基民调查报告出炉，这些现象是否也是你的真实写照？

来源：稳稳幸福主理人

近日，中国证券投资基金业协会发布了《2019年全国公募基金投资者情况调查报告》，这也是证券业协会和基金业协会合作开展公募投资者情况调查的第13年，主要展示了公募基金个人投资者的情况调查，包括了背景资料、基金投资者情况和投资者教育等，今年的调查还额外包括了机构投资者情况。基民调查报告的内容非常丰富，总共达到100页，从中我们发现了一些非常有趣和出乎意料的数据，下面我们就一起来看看吧！

过度自信需谨慎

在关于自身金融知识水平的评价中，有超过九成的基民认为自己的金融知识水平高于或处于同龄人平均水平。这个调查数据非常有趣，类似于之前非常有名的关于自身驾驶水平的调查，同样大部分人认为自身驾驶水平高于平均水平，而实际上真正高于平均水平的也就50%。所以，整体上看大家对于自身金融知识水平是比较自信的。适度的自信是没有关系的，但如果到了过度自信的程度，这对于投资而言是一个潜在的风险。过度自信常出现在一段时间内投资收益不错时，感觉自己买的基金都涨的不错，这时往往会投资“上头”，而忽略对风险的认知和控制。我们需要时刻对投资保持敬畏的态度，认知自身投资能力圈。

图1 2019年受调查基民的金融知识水平自评

数据来源：中国证券投资基金业协会

追逐收益不盲目

市场上目前开放式基金数量超过了一万只（数据来源：Wind，数据截止：2021/03/18），在众多基金中如何选择呢？调查数据显示，有28.4%的投资者在选择基金时最注重业绩，而这一比例相比2018和2017年大幅下降。在另一个关于投资基金类型的调查中，分别有31.8%和28.4%的投资者最注重收益率和风险程度，并且有91.4%的投资者会考虑所投基金风险水平与自身承受能力是否匹配。可以看到，基民们是具有一定的风险意识的，而非盲目追求收益，毕竟适合自己的才是最好的！

图2 2019年受调查基民在选择投资基金类型时最注重因素

数据来源：中国证券投资基金业协会

面对亏损需冷静

面对近期市场出现的较大调整，基民们纷纷调侃：“现在的理财软件查询基金是收费使用吗，怎么每次打开看看钱都变少了？”在对基民关于基金亏损的调查中，有89.3%的投资者表示亏损会导致焦虑，其中亏损大于10%的情况下会焦虑的投资者占比较高。基金亏损确实是一件不好受的事情，但是我们其实也可以事先做好准备和规划，比如我们可以提前设置好止盈止损点。然而，调查数据显示，仅有四分之一的基民能够设置止盈止损点并且严格执行。在实际面对亏损时，我们需要思考清楚如果后续还有一定程度的下跌是否在自己承受范围内、这个基金的投资方向是否仍然是自己看好的等问题，想清楚后便果断卖出或继续安心持有。所谓“犹豫就会败北”，不要让理财为生活平添焦虑。

图3 2019年受调查基民在止盈止损上的选择

数据来源：中国证券投资基金业协会

投资持有需长期

在对于基民持有基金时间的调查中，有54.6%的投资者持有单只基金超过一年，这一数据相比2018年有一定的提升。在我们持有基金的过程中，如果发现该基金产品发生风格漂移等情况，与当初购入时的投资目标产生偏差时，确实可以选择卖出；而通常情况下，我们可以理性看待短期的波动，长期持有享受资本市场发展的红利。

图4 2019年受调查基民持有单只基金的平均时间

数据来源：中国证券投资基金业协会

基金投资找帮手

近两年，大家在基金投资上逐渐更多地找专业的“帮手”帮忙。调查数据显示，有26.9%和19.1%的投资者会接受专业投资顾问辅导或者根据投资专家推介，该比例较2018年和2017年有显著提升。过去两年，虽然基金市场行情较好，但是“基金赚钱、基民不赚钱”的现象仍然存在，这背后包括投资者“追涨杀跌”和“频繁操作”等原因，而且市场上基金众多，选基也更加困难。目前市场上的FOF基金便是一个选基好帮手，由专业的基金经理帮大家筛选基金，构建基金投资组合，替投资者省去选基金的烦恼，同时也可以分散基金投资风险。

图5 2019年受调查基民做基金投资决策的途径

数据来源：中国证券投资基金业协会

这么多看下来，不知道前面的基民画像是否有看到你自己的影子？基金投资是一个需要不断学习和修正的过程，我们需要保持已有的良好投资习惯，也要针对存在的投资误区做改正；在能力圈内做投资的同时也可以逐步拓展能力圈。希望大家对投资有一定的耐心，一起分享资本市场的长期收益。

组合主理人

交银施罗德多元资产管理部

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