时间真是如超级飞梭啊,转眼已是2021年最后一个月。

这个月迎来的就是基金年度收益排名收官战了,投基小伙伴们今年过得如何?

说到基金年度收益排名战,对中长期投资者来说,其实并不那么重要。

一只优质基金,如果它的年度收益能处在同类较上游、中上游就足够了,假使遇到比较难做的年份,收益水平能保持在中等水平也行,至于能不能打入榜单前列其实不要紧,甚至最好不要出现在榜单前列,因为这很可能意味着基金持仓结构过于集中了。

但收益年度排名对基金公司、基金经理的意义会大得多,因为这事关声誉、奖金、管理规模、管理费收入,等等。

今天就重点看一看主动股票型、混合型、指数型3大权益基金的今年表现好了。

行至11.30,今年在经历调整、震荡、大分化的行情之后,主动股票型、混合型、指数型基金期间收益率中位数分别是9.62%、6.41%、1.82%,3大权益基金总算整体上扭转到了涨多跌少、平均收益为正的格局。

这3大权益基金今年以来的整体回报率比较薄,但个基之间的差异其实挺大的。

比如说,目前暂居主动股票型与混合型冠军位的前海开源公用事业股票、前海开源新经济混合,期间收益率分别高达117.67%、122.55%,紧随其后的长城行业轮动混合、宝盈优势产业混合、金鹰民族新兴混合的涨幅也分别高达99.88%、98.51%、91.30%,表现最好的指数基金平安中证新能源汽车产业ETF、西藏东财中证新能源汽车、国泰中证新能源汽车ETF、博时中证新能源汽车ETF、汇添富中证新能源汽车产业ETF、华夏中证新能源汽车ETF涨幅也超过了60%。

与此同时,期间收益表现殿后的基金中,有15只基金跌幅在 -20%~ -30%之间。

权益基金收益表现大幅分化的背后,是延续了去年大分化特征的大A市场。

28个申万一级行业今年以来收益率中位数是1.5%,基本上涨跌各半,上涨最强的电气设备涨幅达到61.74%,下跌最大的家用电器跌幅24.58%,两头相差86.32%。行业指数涨跌幅尚且相差如此大,个股间的收益率差距就可想而知了。

今年收益排名靠前的基金中,有许多都有重仓动力锂电池、光伏等新能源,与/或有色钢铁煤炭等传统资源的特征。如果基金像去年前年那样紧抱食品饮料、医药,以及较早入手低估值的银行、地产、家电,那业绩压力难免较大。

在今年的大A市场,部分主流的长期大赛道滑落了,而能源赛道上新能源有估值高的问题、传统能源有前景不佳的问题,导致不少过往表现较好的基金经理难以较好地适应今年的行情风格变化,其所管理的基金最终收益表现一般或偏差,反而部分敢冲的基金,以及相关的主题基金表现强势。

总的来说,今年的大A市场不太好做,不少热忱跟入过往优质权益基金的小伙伴,并没有获得良好的体验,基金市场也因此降温了许多。

不过基金投资是一件长期的事,过程中好日子坏日子都会有,这很正常。从今年以来权益基金经历的最大回撤与收益结果来说,今年的权益基金整体上只能说谈好不沾边,但也谈不上真正的坏。

站在年尾,展望预估什么的就先不做了,干脆祈祷一下,希望来年大A市场与权益基金都能尽早地回到可投资性更强、盈利难度更低的日子吧。

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