个人养老金来了，对你有什么影响？

12月17日，有关会议审议通过了《关于推动个人养老金发展的意见》，明确要推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能。

什么是个人养老金？

我国有三大养老保险支柱：基本养老保险、企业年金和职业年金、个人储蓄型或商业养老保险。

第一支柱：基本养老保险，特征是由政府主导、覆盖范围最广，用于保障基本养老需求。

第二支柱：企业年金和职业年金，特征是由企业和单位主导，作为养老保险的补充，也能帮助企业和单位激励人才。

第三支柱：个人储蓄型或商业养老保险，特征是由个人主导，以储蓄、投资、保险等形式为养老增加一份筹码。

个人养老金是属于“第三支柱”的一种养老方式。参考海外经验来看，个人养老金一般是将一部分钱存入国家设立的个人养老账户，根据自身的风险承受能力投资一些符合规定的养老金融产品，退休之后可以从这个账户中取出资金用于养老。

个人养老金和养老保险的区别是什么？

养老保险属于第一支柱养老，是由国家主导、广泛覆盖的养老方式，目标是满足最基本的养老需求，但是随着人口老龄化加剧，社保养老的压力越来越大，仅仅依靠养老保险可能难以拥有较为富足的老年生活。

个人养老金是由自己主导、自愿参与的，这一点和商业养老保险类似，不同在于个人养老金是由国家层面推出、在社保养老金制度之外的一种新型养老金制度。通过个人专属账户，结合自身风险偏好，可以将资金投入到多种形式的投资理财产品中。个人养老金账户由专业团队管理，而且大概率可以享受税收优惠，具备较强的吸引力。

为什么要发展个人养老金？

近年来，我国老龄化问题日益严峻，养老保险支付压力逐年累积，企业年金增长乏力，所以需要大力推动第三支柱养老发展。

自2018年起，国家已经启动税延型商业养老保险试点，但是由于税收优惠力度有限、产品同质化等原因，并未达到预期效果。个人养老金制度推出后，养老账户持有人可以选择多种多样的养老投资产品，更加方便快捷，同时国家对投资养老、消费养老等产品的税收优惠力度和覆盖范围有望进一步加强。

公募养老FOF迎来发展新机遇

个人养老金制度的推出，有助于推动长线养老资金进入资本市场，养老FOF作为第三支柱养老的重要工具，有望迎来新的发展。

2018年，首只养老目标基金成立，三年多时间过去，在良好业绩表现的支撑下，公募养老FOF快速发展。Choice数据显示，截至12月28日，全市场共有养老FOF共计169只，规模合计达到1136.62亿元。

长信养老FOF有什么优势呢？

一是专业团队管理优势。长信基金于2016年组建FOF团队，核心团队成员背景丰富、各有所长。产品布局涵盖普通FOF、养老FOF、持有期FOF，历经5年沉淀，已经形成较为完善的FOF投资框架。

二是坚持绝对收益理念。在管理养老FOF产品时，我们追求中长期收益，通过自上而下的大类资产配置策略，确定各类资产的预期风险、预期回报以及配置比例，力争让持有人拥有舒适的持有体验。

长信颐天养老三年持有混合（FOF）成立于2019年9月26日，A类/C类近6月回报分别为7.88%/7.84%，成立以来回报分别为33.23%/32.96%。2021年一共2次分红，力争为持有人管好养老钱。（数据来源：wind，截至2021.11.12，基金业绩数据已经托管行复核。近6月/成立以来业绩比较基准增长率为4.56%/37.76%，2020年完整年度收益率和同期业绩比较基准收益率分别为：A类25.04%/25.83%；C类24.91%/25.83%）

养老离我们并不遥远，想要老有所依，不如从现在就开始提前规划，让自己拥有幸福的晚年生活。

风险揭示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，长信基金管理有限责任公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。长信基金管理有限责任公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

五、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，投资者将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

养老目标基金中含有“养老”字样并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老基金不保本，可能发生亏损。

六、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)由长信基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)属于混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【https://www.cxfund.com.cn/】进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。