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2022开年重磅新基，增强版“固收+”—南方宝昌1月5日发行，一文带你深入了解该基金。

产品相关

基金简称：南方宝昌混合

代码：A类010230；C类010231

拟任基金经理：林乐峰

2022年1月5日起重磅发售

林乐峰投资观

1.为什么越来越多人买固收+？

固收+分为“固收”和“+”两部分，是在主投债券等固收资产的基础上，小部分投资于股票、股指期货、可转债等资产实现超额收益。

截至12月22日，2021年新成立固收+基金超700只，相比2020全年增幅超39%，募集总规模突破1万亿元大关，创下历史新高，超越了过去三年的发行规模的总和。

一方面分享股市上涨的红利，另一方面又能让固收资产发挥“稳定器”的作用。在去年市场中，“固收+”攻守兼备的特性，让很多投资者获得了温暖与幸福。

2.拟任基金经理林乐峰是谁，业绩怎么样？

林乐峰，中学时曾获得两块奥林匹克数学金牌，北大硕士，13年投研经验。

在管产品规模超306亿，获得超130万投资者青睐。

截至2021年三季度末

林乐峰管理的偏股基金

南方转型混合近1年涨幅28% 近3年176%

林乐峰管理的固收+基金

南方安康近1年涨幅 9.52% 近3年38.18%

南方宝丰近1年涨幅 10.85% 成立未满3年

注：过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

3.林乐峰的选股理念是什么？

选美+称重

选美：选择质地优质的公司长期持有；

称重：重点关注估值合理或低估的好公司。

4.林乐峰如何控制风险？

股债灵活配置

在市场出现潜在风险时控制仓位，降低对组合净值的冲击。比如2020年，10年期国债收益率上行趋势较为明显，违约风险也逐渐积聚，组合（宝元）果断降低债券持仓，规避了债市调整。

持仓结构均衡

股票持仓中，对行业、个股进行均衡配置，并根据性价比进行灵活调整，债券持仓中利率债和信用债也会根据情况调整配置比例。

个股和个券安全边际的把握

买入股票之前会先预估面临风险时可能的下跌空间，选择估值合理及安全边际较高的股票；个券会从基本面出发，持续跟踪，聚焦高等级债券。

“防守最好的球队往往获得冠军”—林乐峰

5.新基金与南方宝元、南方宝丰有什么区别？

根据基金合同，南方宝元股票仓位上限35%，南方宝丰为30%。

而南方宝昌权益仓位不超40%（港股通不超股票资产50%），权益加一点，弹性大一点。

可以说是“增强版固收+”，给基金经理更大的发挥空间，可更好的发挥基金经理权益投资优势，力争为组合获取较为可观的超额收益。

认购前必看

1. 南方宝昌有募集规模限制吗？

限额80亿元人民币，采用末日比例确认实现募集规模的有效控制，详见官网公告。

2.南方宝昌A类和C类有什么区别？怎么选？

AC类本质上都还是同一只基金，运作完全相同，只是为了满足客户不同认购金额和持有时间的需求，费率结构不同。

3. 有没有封闭期？

南方宝昌是普通开放式基金，新基金有不超过3个月的封闭期，之后即开放，详见官网公告。

北京大学理学硕士，具有基金从业资格。2008年7月加入南方基金研究部，历任研究员、高级研究员，负责钢铁、机械制造、中小市值的行业研究。2015年2月26日至2016年3月30日，任南方高增长基金经理助理；2017年12月15日至2019年7月5日，任南方甑智混合基金经理；2019年7月5日至2020年12月11日，任南方甑智混合基金经理；2019年1月25日至2021年1月22日，任南方安睿混合基金经理；2016年3月30日至今，任南方宝元基金经理；2017年8月18日至今，任南方安康混合基金经理；2017年12月15日至今，任南方转型混合基金经理；2019年1月25日至今，任南方安裕混合基金经理；2019年3月15日至今，任南方盛元基金经理；2019年12月27日至今，任南方宝泰一年混合基金经理；2020年3月5日至今，任南方宝丰混合基金经理；2021年4月27日至今，任南方均衡回报混合基金经理；2021年11月15日至今，兼任投资经理。

规模数据来自林乐峰在管8只产品定期报告，截止2021.9.30，持有人数据来源基金半年报告，2021.6.30;

林乐峰管理产品业绩来源对应基金2021年三季报，截至20210930，同期南方转型混合业绩基准表现近1年5.53%，近3年31.74%；南方安康业绩基准近1年4.19%，近3年18.42%；南方宝丰业绩基准近1年3.64%。在管产品完整会计年度涨幅见表格。南方宝丰与孙鲁闽共同管理；南方转型增长业绩比较基准为沪深300收益率*60%+上证国债收益率*40%，南方盛元业绩比较基准为90％上证红利指数＋10％上证国债指数，南方宝元业绩比较基准为75%交易所国债指数+25%（上证A股指数+深证A股指数），南方安裕、南方安康业绩比较基准为沪深300指数收益率15%＋上证国债指数收益率85%，南方宝泰业绩比较基准为沪深300指数收益率20%+中证港股通综合指数（人民币）收益率5%+上证国债指数收益率75%，南方宝丰业绩比较基准为中证800指数收益率15%+中证港股通综合指数（人民币）收益率5%+中债总指数收益率80%，南方均衡回报业绩比较基准为，沪深300指数收益率40%+中证港股通综合指数（人民币）收益率10%+上证国债指数收益率50%。以下数据来源基金定期报告。过往业绩不预示未来，基金经理管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩的保证。

本基金权益仓位不超40%（港股通不超股票资产50%），相比0-30%仓位的产品可以给基金经理更大的发挥空间，可更好的发挥基金经理权益投资优势，力争为组合获取较为可观的超额收益。本基金募集规模上限为80亿，采用末日比例确认的方式实现募集规模的有效控制，详见官网公告。详阅法律文件，选适配产品理性投资，基金有风险，投资需谨慎。

风险揭示

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，南方基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1.如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2.如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。南方基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、南方宝昌混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【http://www.nffund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。