6月收尾飘红，也为7月份留下引线

昨天我们说机构资金在今天“咬着牙也要做多”，全是因为今天特殊的时点，6月份最后一天，也是上半年的最后一天，也是半年报的最后一天，也是北上资金不上班的一天，所以我们能够感受到这个“咬”字有多么的特殊和难。

即便是这样，今天三大股指还是全线收红，沪指涨1.12%、深成指涨1.59%，创业板指也大涨1.52%，两市成交量连续第6个交易日突破万亿元，可以说咬着牙还是完成了任务，安全顺利的过头了。

像这样的走势，我们判断还是偏向一个技术性的走红。

从今天大盘来看，蓝筹股，大盘股走得更为强势，其中银行股，医药股、券商股以及白酒股为首的食品饮料板块纷纷走高，在没有北上资金的参与下，明显国内资金使的是巧力，走的是拉“低估值区域”、偏“国情化”的行情，偏向的依然是内需增长的逻辑，而恰恰前期走高的新能源板块虽然也有反弹，却出现了一定的分化，这也为7月份有可能出现的变盘风格的切换埋下了一条引线。

7月初重点还是要看政策上的引导，而在中旬则要重点关注业绩面数据，以考验6月份的热点板块的真实落地情况，不排除在分化行情的变化上，七月份可能会比六月份要明显，而G7峰会的影响也将会在七月份的市场行情中慢慢释放，我们现在能看到的可能是基建板块料会在7月份有所异动，但是仍然要看政策上对于上半年的经济运行分析后的指向以及对外围市场的应对措施，从而来决定整个7月的板块配置。

总之，昨天我们针对市场的突然骤然降温说的不怕，已经在今天对证了，在新的征程开启之时，还是要立足国内的经济复苏的稳增长大逻辑，谨慎乐观，砥砺前行。

其它

【大金融板块】

随着疫情解封后进一步的经济恢复，信贷数据逐渐回暖，板块的业绩面开始不同程度的改善，后续不排除政策上还会持续地进行防疫政策的升级和优化，以加速经济复苏，消费回升，因此作为流动中引擎的大金融板块来讲，有利于板块的回暖。

【军工板块】

行业的发展来不得半点虚假，这是因为军工行业比较特殊的原因，而对于配置行业的资金来讲，如果能够立足于长线逻辑，那么板块的成长性将是稳健的，只要入场资金少一些浮躁，少一些游资的心态，相信投资者在军工板块上的收益一定会不断积累增厚。

【医疗板块】

市场风险的偏好随着市场成交量的增加，逐渐偏向积极，增量资金的不断涌入对于低估值的板块来讲是友善的，当前医疗板块在这样的环境中不排除会有加速回暖的过程，连续性的势头一旦形成，筑底的工程也会加快结束，从市场的趋势来看，积极的看多仍然不减，医疗板块存在补涨的机会。

【新能源车板块】

在经历昨天板块的骤然降温之后，今天板块再次迎来反弹，不过正所谓“人怕出名猪怕壮”，热点板块在经历这一次变化之后分化的程度将会进一步加强，在伴随着交付数据和市场消费落地的真实考验，在7月的市场中，恐怕板块将呈现明显的马太效应。

【白酒主题】

流动性优势是白酒板块吸引主力资金的一个重要原因，我们说过只要主力资金的传统依赖路途在，资金还不可能放弃白酒板块，其明显的比较优势和在消费板块中的独特广为人知的地位，决定了板块成为吸纳资金博弈最大的舞台，当之无愧。

【原油主题】

产量增加的确有助于抑制原油价格的上升，甚至是库存数量，消息面上显示美国汽油库存在上周增加了260万桶，这对原油价格确实也有降温作用，不过这只是“冰块降温”属于暂时性行为，在没决定性引发供需变化的重磅消息落地之前，原油趋势虽然有扰动，却仍具备快速反弹的能力。不过如果对经济衰退的担忧进一步增加，那对原油价格的走势肯定会有一定的杀伤力。

【黄金主题】

美联储在努力地帮助美元指数变强，但是它并不能保证不伤害经济，北约在努力地保护它的地区安全，但是它同时也推动了地缘冲突的升级，事实上利空和利多同时对黄金起着作用，如果黄金在这种情况下仍然走低，不排除这是一个逢低买盘的机会，因为有走势的表现相对于横盘震荡来讲更存在对称性，因此反而会看到黄金的补偿性回升。

【地产主题】

地产龙头企业对行业处于底部回暖的判断，引发市场对房地产板块兴趣，从边际角度来说，地产板块也开始具备超配的价值，回暖信号正式启动，相信下半年还会有利好支撑行业回暖的政策出台，行业配置的第一个按钮打开了。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。