本月要做好账户回撤的准备

下半场正式开启

2022年上半年已成历史，回望这6个月，不经让人有种跌宕起伏的史诗感。历来对人类文明冲击最大的两件事，战争和瘟疫，在今年上半年全赶上了。

纵然侠哥在资本市场经历过无数的风风雨雨，但像今年1-4月那样极端的杀跌依然超出了预想。5、6月又是180度大转弯，当初有多绝望，后面就有多鸡血。在今年这么极端的市场下，侠哥上半年最低达到-27%，但现在依然成功实现了扭亏为盈，交出了比较满意的成绩单。
从7月份开始，市场就算是正式进入下半场了。我认为下半场的关键词是回归常态（详见7月是个分水岭）。

宏观经济上，最新PMI数据公布，重回50荣枯线之上，用满血回归是再贴切不过了。对应到市场上就是，前面该修复的板块基本都已完成修复，接下来分化加剧，波动震荡是难免的。从近期旅游、航空等疫情修复板块的大幅波动就可以看出端倪。

对于后世，有乐观看好的，也有悲观看淡的，我对市场的看法是短空长多，短期要做好账户回撤的准备。

1、从技术面看，大盘已经到达年线附近，也是前期密集成交区，波动注定会加剧。

2、从基本面看，经济虽然仍在复苏，但力度比较弱，如果疫情再次反复，经济基础可能再次动摇。

3、从交易层看，引领市场反弹的新能源汽车板块，短期涨的过快，调整压力越来越大。还有科创板也进入大规模集中解禁期，上涨难度也比较大。

4、7月进入中报披露期，受疫情影响，绝大多数公司中报都比较难看，市场上避险情绪在上升。

但是长期来看，海外可能重回放水，流动性是市场最好的催化剂；国内经济托底政策还会继续；汽车板块也仍然是市场最强的主线。市场长期仍然具有向上的动力。

虽然7月我认为市场短期可能会出现回撤，但侠哥并不会刻意去规避回撤，而是直视回撤，因为这也是市场的一部分。

再说很多人也没法去判断回撤具体多少点，是100点还是200点？假如你可以很肯定的知道会回撤500点，那我肯定会选择减仓。但假如只回撤了50点就结束了呢，那你又要踏空了，上半年已经有很多人狠狠的吃过这个亏了。你躲避回撤成功所带来几个点的收益是远远比不上失败对你投资体系和心态的损伤。

侠哥态度明确，7月仍然会通过择股来优化个股持仓，穿越震荡市场。只有不断发掘最优秀的行业和公司才是投资生涯中最大的保障。

未来最大的机会

当前市场，汽车板块是个绕不开的主线。很多人认为汽车板块行情已经快到头，但我不这么认为，或许短期会有震荡，但把时间拉长来看这才哪到哪。

我们国家要实现强国复兴，最起码或者说标志性就是要有全球数一数二的产业实力。就像过去几十年，汽车工业被德日垄断，电子工业被日韩垄断一样。现在新能源汽车就是国家战略实现弯道超车的排头兵。

想想为什么欧洲能出这么多汽车名牌，靠的就是全球最好的供应链，马牌的轮胎、采埃孚的底盘、博世的驱动，才有了享誉全球的BBA，保时捷等。

而在新能源车方面，我国明显已经领先一个身位，产销量占据全球50%以上的份额，连特斯拉最大的产量也是来自中国。并且更是拥有了门类最齐全的配套产业链，带动整车、光伏、储能、锂矿、充换电站、车载芯片、智能驾驶等等，你找不出第二个比新能源汽车辐射更广的产业了。这一方面，房地产还真比不上，新能源汽车还可以出口的，房地产只能烂在内部消耗。

就拿芯片半导体来说，周五出了个行业重要消息，台积电三大客户苹果、AMD、英伟达都纷纷对MCU进行砍单。不过主要是集中在手机端和家电端的，汽车端的MCU芯片依然供不应求。

这说明即便是在芯片行业，未来汽车端也是新的增长曲线所在，谁能抢占汽车市场谁就能胜出，失去了汽车市场注定会被淘汰。我在之前说下一轮风口时也提了，第三代车载半导体是接下来的主战场（详见上半年完美收官）。

我们过去市场一直有个天花板思想，什么都会拿外国最好的公司来比。中信证券市值超过了高盛，那就是泡沫，就不合理。所以最好的是稀缺性，没有明确对标的茅台。

但现在我认为这种思维要彻底发生改变了，我们的产业链成为全球最好的，那我的产业领军企业市值成为最高的有何不可。比亚迪市值超过丰田、大众本就是天经地义的，未来这个榜单上还会有越来越多的国产品牌。

所以，我国新能源汽车的王者之路还漫漫修长，这一过程中必然会带动整个产业集群一同向上攀登。这也是未来几年内最大的投资聚宝盆，其中必然会蕴藏着无数超级大牛股。

我之前挖掘出了一体化铸造，快速实现翻倍，目前最看好第三代车载半导体，个股可以重点参考时代电气、天岳先进、新洁能、斯达半岛、捷捷微电、杨杰科技这些。还有智能驾驶中激光雷达的方向，个股关注炬光科技、永新光学、长光华芯等。

世界杯题材调仓

周五的时候我做了两笔止盈，都是世界杯题材股。雷曼光电上是吃到了大肉，短时间内就实现30%以上的盈利。洲明科技也够吃上一顿火锅。

雷曼光电盘中大涨18%，但却并不是因为世界杯，而是受利亚德晚间全球首发的Mirco LED新技术带动，使得整个LED产业都出现大涨。这种实属于运气好赚的钱，我就趁着冲高先落袋为安，以免到嘴的鸭子飞走。洲明科技本来没怎么涨，但因为我看LED板块有点见光死的意思，我还有利润在也就都一起先走了。

有很多粉丝在问侠哥，怎么在同板块或者同题材中选出弹性高的品种。我就拿雷曼光电举例。

首先，你要把题材板块中的个股走势都过一遍，就会发现雷曼历史上经常会出现单日大涨或涨停，这说明他具备涨停的基因，有非常强的弹性。

另外，从周五走势也可以发现，明明是利亚德发布利好消息，结果他涨的最好，这又说明他股性也很活跃，资金只要有机会首先就会想到他。就好像每到春季流感多发期大家第一时间就会想到买点鲁抗医药，大家都这么想，形成条件反射了。这样的个股大家可以多留点心，能大大提高胜率。

目前距离卡塔尔世界杯举办时间还很早，不用怕会卖飞，对待题材股就应该是这样波段操作，这点跟做成长股是不一样的。所以我把止盈了的仓位又调换到另外一只还处于低位的世界杯题材股中去了。更多题材布局大家可以看看下图，是侠哥正在做和即将做的题材。