鹏华智投丨基金投资既要“发问”也要看“结论”

今年上海地区的高考作文题为：“小时候人们喜欢发问，长大后往往看重结论.......”小时候的发问可能大部分都是出于好奇心，有什么问什么；长大后，其实不是没有问题，而是大家都会以解决实际问题为目的，看重结论。从小时候到长大，成长一直是不过时的命题，而问题和结论也伴随其中，基金投资也是一样，既要“发问”也要看“结论”。

学会向基金“发问”

1、问基金的类型——风险收益特征&运作方式

基金类型决定了基金中各种大类资产的配置比例，一定程度上也决定了该基金的风险收益水平，而基金运作方式在一定程度上决定了基金的自身特性，比如是被动指数型还是主动管理型，决定了这个基金是追求还是争取。投资者找到答案以后，要选择和自身风险承受能力以及预期投资目标相匹配的产品。

2、短期业绩or长期业绩？

从科学投资的角度来看，单纯将短期业绩作为最重要的选择标准是一种非理性的投资策略，应当结合长期业绩综合判断，才能更好的评价一只基金真正的投资能力，因此，投资者可以以短期业绩的排名作为投资的出发点，但在这个基础上，也要充分评估和衡量基金产品的长期业绩。

看重“结论”——设定止盈止损线

基金投资的“结论”看似简单，无非就是赚或赔，但是投资市场是波动的，投资的结果也会随着波动而变化，因此投资者要设定止盈止损线，无论市场走势如何变化，给自己的持仓基金设个止盈止损线，把它当作投资中明确的、量化的“结论”，达到便可以考虑赎回，并且在未达到“结论”前，不用过于焦虑，保持平常心，相信时间和专业的力量。

由此可见，基金投资是一个长期的过程，对于投资者来说，这也是一个不断发问，不断得出结论，从而不断成长的过程。

基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征，并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资需谨慎。