美国CPI大涨，通胀创40年来新高，A股仍走独立行情

【行情分析解读】2022.7.14

截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体低开，随后呈集体翻红的走势，创业板涨幅相对较大，两市个股涨多跌少，半日成交额超6000亿，北向资金净流入超8亿。

昨晚老美公布了一组数据很是吓人，美国6月CPI同比上涨9.1％，创40年来的最大涨幅，很多人高喊，75个基点的加息已经不够用了。

这件事李先生是这么理解的，首先75个基点的加息可能不够用，李先生也是这么认为的，毕竟现在美国通胀太严重，特别是在昨夜CPI数据超出预期的情况下，以前的加息75个基点的预期已经不符合现在的情况，更有数据显示，7月加息100个基点的可能性增加至近75%，倘若实现，将是超出预期的变坏情况，可能对市场产生利空影响。

但是任何成熟的市场也不傻，更不可能坐以待毙，作为车轮上的国家，6月美汽油价格环比上涨11.2%，同比攀高59.9%，创1980年3月以来的最大同比涨幅，但为了解决通胀导致的交通和生产成本的增高问题，老拜已经开启了中东之旅，以达到原油增产抑制油价增高，并且最近一个月，油价也是一直在回落，昨天更是跌破了100。倘若这种像通胀的动作能坚持且有限，9.1％的同比上涨可能就是见顶了，如果加息能够保持在75个基点，后续下降或者暂停加息，那就说明通胀的到控制了，反过来市场就会受到利空出击转利好的刺激。

当然美股的波动对我们是有影响，但根据上半年行情来看，影响已经不如以前大了，A股今天也是低开高走，不受美股昨晚阴跌影响，但是年中报还没有公布完毕，8月底之前不排除会有暴雷的可能，所以想要抄底也要谨慎。

从板块上看，光伏、机械设备、电池板块今日领涨；银行、建筑材料、房地产板块今日领跌。

从资金上看，家用电器、云计算、创新药主力净流入；高端制造、互联网、电子制造主力净流出。

从指数上看，光伏产业、CS电池、新能电池日涨幅居前；地产等权、800地产、中证银行日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别死叉；MACD指标金叉，红柱扩大，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口收敛，股指在中轨上方运行。

分析：中期看市场是努力去尝试摸60周均线的，但是各项技术指标目前开始拐头下滑，这波摸高可能不会摸得那么极限就出现调整，不过没关系，李先生追求的是低位机会，如果能下探到10周均线处，那么就是中期搏一搏的上车机会。

日线图（每日更）：5日均线死叉10日、20日均线，指数跳空下跌；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴上方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口收敛，股指在下轨附近运行。

分析：短期看虽然指数被120均线所接住，但是盘中还是有跌破的情况发生，所以暂时不要盲目乐观，如果这周能挺过去，不跌破120日均线，我们再相对乐观一些。

【基本面&消息面】

美国6月未季调CPI年率录得9.1%，为1981年11月以来最大增幅，6月季调后CPI月率 1.3%，创2005年9月以来新高。（CPI）

中指院数据显示，上半年全国重点50城住宅平均租金累计微跌1.05%。（房地产）

经济参考报消息，下半年科创板解禁总规模将超7500亿元。（科创板）

【估值面】

上证指数：市盈率12.78，偏低估值；

深证成指：市盈率27.89，正常估值；

创业板指：市盈率54.28，正常估值；

科创50：市盈率42.56，偏低估值；

沪深300：市盈率12.52，正常估值；

上证50：市盈率10.37，正常估值；

中证500：市盈率20.44，偏低估值；

本周机会指数：空天军工、中证畜牧、红利低波、生物医药。

【板块分析】

创业板：最近两天大盘和创业板都在反弹，但是很明显创业板更胜一筹，大盘还在跟30日均线较真，被其牢牢的压在身下，创业板则得益于新能源和医药医疗最近的转好，指数已经连续突破了10日均线和5日均线，形成了阳包阴，所以李先生也一直在说，下半年李先生更看好科技方向也不是没有道理的，如果说下半年真的市场开始反弹，高成长方向的反弹力度还是更足的。

【每日实盘】

买入实盘：50AH、中证银行、中证证保。

卖出实盘：无。

买入观望：基本面50、沪深300、CS电子、香港大盘。

卖出观望：无。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。