【华宝基金陈建华】一键网罗“新能源光伏半导体军工”！这只高景气指数了解一下~

大家好，我是基金经理陈建华。

近期，在需求高增、供给不足、进口替代机会下，光伏、半导体等赛道受到较多关注。那么，如何一键布局新能源、光伏、半导体和军工等高景气板块？今天，我就跟大家聊聊这只覆盖多个万亿级别规模赛道、长期发展景气度较高的指数，也就是中证新材料主题指数 (H30597)。

按照工信部官方的定义，新材料可以分为“先进基础材料”、“关键战略材料”以及“前沿新材料”。此外，新材料行业和节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业是国家七大战略性新兴产业。从工业发展历史上看，各大产业的重大突破在很大程度上都依赖于相应的新材料的发展。

中证新材料指数的成分股覆盖新能源车、光伏、半导体材料、军工新材料等景气赛道，每个赛道均为万亿级别规模，景气周期可看3-5年，正是布局好时机。目前，该指数的前十大重仓股如下：

（数据来源：中证指数公司官网，截至2022.7.18，如涉及个股内容均为标的指数成份股，不作为基金管理人的投资建议）

从新能源车材料上看，根据近日中汽协发布的6月数据，6月新能源汽车产销分别为59万辆和59.6万辆，同比均增长超130%，产业链复苏叠加促消费政策刺激，新能源汽车产销再创新高。二季度新能源车材料企业业绩出现反转，中长期看具有估值修复能力。目前看三季度是行业放量加速过程，新能源车仍然是非常好的投资方向。

光伏材料方面，产业链价格持续上涨，光伏需求在全球范围内超预期。电池片开始出现提价，需求主流的大尺寸出现供不应求的情况。光伏行业的长期发展景气确定性非常高，光伏也是当前热门赛道。再看半导体材料，进口替代结构性机会依然延续，半导体材料盈利持续会继续向好。

从交易策略上说，对于指数基金这种工具型投资产品，大家既可以选择在合适时点入场长期持有，也可以选择低买高卖波段操作。对于偏好短期交易型机会的朋友，对于指数基金这种工具型产品，可进行回调买入、逢高卖出的网格交易操作。

观点更新时间：2022.7.19

数据来源：Wind、中汽协、中证指数公司官网，截至2022.7.18。