7月24日债基十二时辰丨【小富即安】调仓

前言：【小富即安】近6月表现较差，随着基金第2季度报告发布，新一轮调仓的时机到了。

重新定义【小富即安】

【致敬丰禄】实盘的目标很明确，就是在纯债基金 鹏华丰禄债券 单日限购100的前提下，希望能够通过多只债基的形式达到丰禄的涨幅。

目前【致敬丰禄】运作天数566天，累计涨幅6.03%，成立以来年化3.78%。同期丰禄涨幅9.04%（近1年涨幅6.02%）。

显然，【致敬丰禄】（近期也会有调仓）距离致敬丰禄的目标，差了3%左右。

但是丰禄限购100，一年250个工作日计算，配置1年持仓25000。

其近1年日定投收益率约为3.03%（数据显示：鹏华丰禄按每周一定投计算历史业绩，近1年涨幅为3.00%；按每月1号定投进行计算，近1年为3.07%。）

【致敬丰禄】成立以来年化3.78%，也就是说如果是25000资金的话，理论上会跑赢丰禄0.75%。

可见如果是存量资金的话，丰禄并没有什么优势。这或许能够作为一个理由，但不足以说服阳光自己。

因此，【小富即安】的目标重新定义为“超越丰禄”。

【小富即安】投资复盘

在调仓之前，我们先来简单复盘一下2月5日调仓以来，【小富即安】整体、以及成分基金的表现。

某 沪深300 指数基金近6月-9.35%，按股票部分20%计算涨幅为-1.87%，债券部分80%计算以丰禄近6月涨幅2.82%为2.25%。

理论上固收+基金近6月涨幅为0.41%左右算是正常水平，【小富即安】近6月涨幅-0.94%，整体表现较差。

安信新目标近6月涨幅0.90%（同类排名前20%，近1年最大回撤2.25%），安信新趋势近6月涨幅0.44%（同类排名30%，近1年最大回撤2.53%），表现较佳。

海富通稳固收益近6月涨幅-1.12%（近1年最大回撤4.55%），招商瑞庆近6月涨幅-2.42%（近1年最大回撤4.81%），华富益鑫灵活配置近6月涨幅-2.54%（近1年最大回撤6.41%），表现较差。

【小富即安】正在调仓

综合考虑， 安信新目标灵活配置混合C 和 安信新趋势灵活配置混合C 表现较佳，在本轮调仓中正常持有。

其他3只参考文章《2022下半年值得自选的债基（四）偏债混合篇》 分别转换为（或卖出再配置） 博时稳健回报债券(LOF)C ， 国投瑞银新增长灵活配置混合C（部分平台暂不销售）， 华富强化回报债券(LOF) （大家可以根据自己的偏好选择，不必完全一致），具体调整如下：

风险提示：文章内容仅为个人观点，不作投资建议。文中所涉投资策略、具体基金仅作为案例分享和学习交流，不作为实际推荐，不作任何盈利性承诺，亦不作为任何情况下的买卖依据。读者朋友应该充分了解基金风险，并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下独立作出投资决策，风险自担。

基金有风险，投资需谨慎。