长城优化升级第二季报：看好后市上涨动力，聚焦高端制造赛道

2022年2季度，股票市场呈现深V反转。外部环境不利因素逐步消除。 长城优化升级混合A 和 长城优化升级混合C 基金经理周诗博是如何在这样的市场里把握机会，引发市场广泛关注？我们来看看二季报里体现了他怎样的操作：

最新持仓披露

根据最新基金二季报显示，前十大重仓分别为 宁德时代 拓普集团 比亚迪 旭升股份 东方电缆 璞泰来 恩捷股份 TCL中环 长安汽车 禾迈股份 。

具体持仓占比，如下图所示：

数据摘自定期报告，时间截止2022.6.30，仅代表二季度末的持仓情况，时点前后可能有变化，仅作为信息披露摘要，不做个股推荐。

运作回顾

2022年2季度，股票市场呈现深V反转。外部环境不利因素逐步消除：大宗原材料持续下跌，疫情防控也得到了有力的控制，美国单月加息75个基点基本也处在很高的水位了。因此，制造业板块处于蜜月期，估值和业绩处在双重修复通道当中。总体来看，后续发生系统性风险的概率不大。

本基金聚焦高端装备和先进制造。在控制好风险的基础上，持续挖掘符合产品定位的优秀的制造业企业。

当前阶段产品重点聚焦高端制造大赛道，守正出奇，重点聚焦中长期行业景气度向上、成长性良好的行业。选股层面，综合把握定量与定性两方面，聚焦复合增速、ROIC等财务指标，同时注重公司管理层、治理水平等定性指标，深度了解公司质地，精选优质个股。行业方面，6月我们重点关注光伏、锂电、汽车、军工、机械等板块的机遇。

市场展望

当前宏观环境整体好转。目前美国加息决心较强，在此背景下大宗商品价格有可能会开始下行，这一点比较有利于制造业的盈利修复，同时也为一些有成长性的细分赛道提供了比较好的原材料价格。因此，我们的核心关注点还是把握中长期成长的行业。

临近半年报，市场正在步入向明年的估值切换中。展望明年，我们认为市场还是具有比较强的上涨动力。在之前两个月反弹比较多的情况下，接下来市场可能陷入短期震荡，但是后市的上涨动能还是比较充足，我们会持续关注中长期成长性良好的方向。