民生加银孙伟：相对看好三大行业：汽车智能化、储能、计算机

市场经过7月震荡后，八九月我们看好，尤其是科技股表现，源于：

1）估值因素

今年压制因素比较大的除了俄乌战争外，或许就是美联储加息了，随着美联储加息放缓，科技股的制约因素或将缓解（通胀无牛市，我相信通胀终会过去）。

2）科技创新一直在，不管是苹果、电动车、还是特斯拉的人形机器人等，科技是个全球产业，产业链分工很明确。华为的车、储能都在进行创新和布局。

3）中报配置比较低、估值也较低。

我们依然会在科技领域深耕细作，我们相信好公司的价值终有望被发现，酒香不怕巷子深。

科技主要看好两大方向，一是渗透率低的行业，二是国产化率的行业，其中优质公司的成长性或将快于GDP、快于行业发展的增长。

渗透率低的方向，包括电动车、汽车智能化、储能等方向。

国产化率低的方向，包括半导体、新材料、国产软件、专精特新等。

相对看好三大行业：汽车智能化、储能、计算机。相对看空：房地产、银行、煤炭。