两市高开高走，大金融强势爆发，看涨时机来了！ | 每日晨报8.12

【行情】

8月11日消息，两市高开后震荡拉升，沪指涨超1%，创指涨超2%站上2700点，北向资金大幅流入，半导体芯片、消费电子、医药医疗等涨幅居前，券商股强势领涨。午后三大指数高位盘整，北向资金大幅流入，市场成交量明显放大，券商、保险等大金融板块涨幅居前。总体而言，市场进入变盘阶段，个股涨多跌少，赚钱效应较好。截至收盘，沪指涨1.6%，报3281.67点，成交额达4274亿元；深成指涨2.05%，报12474.03点，成交额达6393亿元；创指涨2.37%，报2721.49点，成交额达2379亿元。

从盘面上看，MicroLED、Chiplet、消费电子板块涨幅居前，贵金属板块跌幅居前。

【策略】

我们认为，由于市场此前预期的流动性宽松和经济复苏已基本得到兑现，因此市场重归震荡走势。接下来市场需要寻找新的反弹逻辑。美国CPI放缓使得美国加息预期降温，隔夜美股迎来反弹，这虽然在一定程度上可能提升A股风险偏好，但A股自身的逻辑和节奏则更为重要，建议保持谨慎乐观。弱势格局下，适当控制合位、做好波段操作仍为上策。操作上，短线继续关注Chiplet、军工等热门板块及景气度高、增长确定性强的赛道板块。中线建议布局以下确定性较强的主线:第一，“稳增长"主线。上半年受到疫情影响经济增速不及预期，下半年财政政策或将进一步发力，相关地产基建政策或将加速落地，建议重点关注受益的新老基建等方向:第二，通胀主线。全球已步入通胀周期，我国CPI增速虽然仍运行在相对低位 但7月2.7%的CPI同比增速已创下两年来新高PPI-CP剪刀差迅速收窄，建议关注必选消费板块的涨价机会，猪肉板块的拐点机会，以及中游制造业成本降低带来的投资机会:第三 疫后复苏主线，预计下半年疫情将不会再成为影响市场的最重要因素，随着疫情逐渐得到控制及相关防疫政策逐渐松绑，关注此前受疫情影响较大的酒店、旅游、零售等板块:第四，围绕半年报展开布局。重点关注业绩好、景气度高(如新能源、新能车、军工)及业绩一般但景气度逐渐提升的板块(如食品饮料、社会服务等)。(来源于:中信建投证券)

【要闻】

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