存款利率又降，您需要一款好的替代产品

利率又降，存款咋办

最近，投资风险厌恶者（比如小编她爸）日常理财的选择又少了一种。

9月16日，六大国有银行同时公告，当日起下调各个期限的存款以及大额存单利率，其中3年起下调15个基点，其它期限均下调10个基点。随后多家全国性股份制银行也在随后发布公告，宣布下调定期存款利率。

这是2021年以来的第三次下调，也是今年以来的第二轮下调，而且与以往不同的是，这次调整范围扩大到了几乎所有存款产品。

现在银行的存款利率有多低呢？以兴业银行为例：

9月21日存款利率，来源：兴业银行官网

客观地说，中国市场无风险利率下行将是长期趋势。从国外看，部分国家和地区比如日本、瑞典、丹麦等还出现了存款“负利率”现象。所以如果您资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降，需要做一些调整啦。

给爸爸的替代方案

对于风险偏好低的投资者而言，以下三类产品与银行存款非常类似，虽然不像银行存款有存款保险制度的保障，但在风险性、流动性与收益性方面，可以一定程度上代替存款：

一是银行大额存单（注意50万以内！），一般比同期限定期存款有更高的利率，前几年3年期的大额存单年利率一度超4%。不过目前市场上年利率在3.5%以上的产品已经难觅踪迹；国有大行20万元起购的大额存单，年利率普遍只有3.1%；股份行的20万元起购的大额存单，年利率普遍在3.3%左右，而且额度有限，要早起“拼手速”。

二是储蓄型保险产品，比如最近很多人在关注的年金、增额终身寿险等。这类产品投资期限通常在10年期以上且收益率相对固定，复利收益基本在 3%到4%之间，但10年、20年后的市场比较难说，还是要做好资金配置规划。

三是货币基金、纯债基金、银行现金管理类理财工具(如银行各种宝宝类产品)，这类产品市面上比较多，没有对投资者的保本承诺，但具备低风险性、高流动性、稳定收益性的特征，收益一般高于银行的活期存款以及部分定期存款。

当然，任何金融产品都不意味着绝对的高性价比与安全，投资者要时刻擦亮眼睛，尽量基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。

浙商汇金聚利一年定开债正在申购中

浙商证券资管汇金聚利定开债基（002805/002806）属于上述替代方案中的第三类，是积极稳健类的债券型基金，主要投资于优质地区的城投债，同时配置一定的利率债和可转债增厚收益。

相比同类产品，汇金聚利有两大特点：

一是设置一年封闭期，封闭期内投资者无法按照基金份额净值进行申购、赎回，只能等到开放期才能操作，有利于基金经理专注长期收益，也有利于投资者坚定持有,避免在追涨杀跌中错失机会；

二是较为优异的风险控制能力。相对于其它定开债基，汇金聚利的收益不算名列前茅，但回撤数据表现优异，通常市场行情不明朗会减少操作。从下表中可以看到该基金的下行风险和波动率都小于同类平均,夏普比率较为出色。

顺便贴上产品业绩供参考：

数据来源：wind，截至2022年9月20日。

注：基金投资需谨慎，过往业绩不代表未来收益。

数据来源：wind，截至2022年9月20日。

注：基金投资需谨慎，过往业绩不代表未来收益。

目前汇金聚利正在开放申赎，开放期持续四周，可以考虑现在申购，明年金秋见硕果哦！

风险提示与免责声明：

本产品由浙江浙商证券资产管理有限公司发行与管理，销售机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本材料仅为基金宣传材料。浙商资管承诺作为基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金及本公司其他基金、集合计划过去业绩表现不预示将来投资结果，也不构成任何业绩表现的保证。此文件不应被接收者作为其投资决策的依据，本公司或本公司的相关部门、雇员不对任何人使用此报告内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。销售人员用本材料向投资者进行产品推介过程中，须告知投资者上述事项均以基金合同及招募说明书为准。投资人购买本基金前，请详细阅读《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，了解基金的具体情况。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险，投资需谨慎。本文件的知识产权由浙江浙商证券资产管理有限公司所有，浙商资管保留对任何侵权行为进行追究的权利。

本基金属于“中低风险”品种，一般市场情况下，长期风险收益特征高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，适合C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型和C5激进型投资者。

浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金A类（基金代码002805）和C类（基金代码002806）业绩比较基准：中债综合全价指数；2016年8月1日成立，2017年 3.75%，业绩基准-3.39%；2018年 7.81%，业绩基准 4.74%；2019年 5.60%，业绩基准 1.35%；2020年 2.67%，业绩基准-0.06%；2021年 5.94%，业绩基准2.10%；欧阳丹于2016年8月1日至2018年5月20日担任基金经理，应洁茜于2018年1月9日至2020年12月7日担任基金经理，王宇超于2020年8月13日至今担任基金经理，蔡玮菁于2021年10月27日至今担任基金经理，张少辉于2022年3月17日至今担任基金经理。