今天大盘高开低走,全天收跌0.13%,医疗器械、煤炭有色涨幅居前,房地产、酒店餐饮、旅游板块跌幅居前,运行了十多年,上证依然还在保卫3000点,呵呵……
截止到今日,集思录等权指数从年初的2089.398点下跌至1966.499,跌幅5.88%,中证转债指数今年以来的跌幅7.58%,上证指数今年以来下跌16.44%,账户收益率高于-5.88%的朋友都是优等生,那正收益的朋友就更不用说了。
大盘不好,千股齐跌,转债再坚挺也独木难支,不过,转债人还是幸福的,等权指数要比上证指数少跌三分之二,而且,转债的火热有所退潮,短暂的休整让转债价格重归合理,在我看来,机会大于风险,有了今年的低迷,明年的行情可以高看一眼。
从长期来看,可转债确实是一个好品种,跌得少可比涨得多重要多了,跌50%要想再回本得涨100%,而少赚的部分在下跌的时候会以更小的跌幅换取更大的复利。
早在几个月前,我就提示要防范转债回撤的风险,游资疯狂拉抬终究不是常态,提前作为防御准备,再大跌也不用怕。
恒逸转债,重回机会区,现价109.02元,溢价率55.31%,在当前市场之下,55.31%的溢价率在110元以下转债中,不算太高,剩余规模20亿算中大盘转债,年利润高达34亿,经营净现金高达77.55亿,违约风险低,但好在转债的历史波动较大,109元的价格距离103.407元的历史最低位的下行空间有限,机会远大于风险。
岭南转债108.62元,溢价率37.52%,前一阵子公司实控人变更为中山市火炬区管委会,岭南小兄弟摇身一变,变成了国资背景的上市公司,违约风险一下子就降低不少,岭南转债的历史波动率不小,纯债价值99.119元,下行风险十分有限,当前价格下非常值得关注,前一阵子还屡屡涨停,只是因为市场情绪差,转债才琐得很,但情绪这东西,谁说得清呢?
明天国庆前最后一个交易日,闲置资金记得国债逆回购,一天顶N天,不要错过。
转债策略参考池
双低策略:
嘉美、岭南、吉视、文科、鹰19、中装转2、恒逸、长集
高到期收益策略:
广汇、帝欧、维尔、蓝帆、全筑、重银、绿茵、多伦、强力、塞力、盈峰、首华、瑞达
低价高波动策略:
全筑、奥佳、万孚、昌红、维格、永鼎、开润、华森
低溢价策略:
江丰、利尔、伯特、贵广、文灿、斯莱、鼎胜、中矿、华统、美联
强赎动态:
哈尔转债公告强赎,当前溢价率0.421%,溢价抹平问题也不大,持有的朋友记得卖出,不要在期权价值为0的”渣债“身上浪费时间。
- 恒逸转债(127022)
- 岭南转债(128044)
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