如何远离养老焦虑，拥有丰富多彩的退休生活？

最近有一档脱口秀目非常火爆，一位来自长沙的58岁脱口秀演员黄大妈更是火爆出圈，据说她的演出片段，在官方视频号上播放超过5000万次。

演出中，黄大妈说自己退休后“财务自由、时间自由、精神自由”，引发网友们热议，不少人在底下评论说：我现在不怕变老了，我现在就很想马上退休，像黄大妈一样过老年人的生活；但也有人间清醒的网友表示：多彩的退休生活，得有比较丰厚的养老金做支撑。

说到养老金，确实是个现实的问题，国家卫健委前不久才公布，预计我国将于2035年左右进入重度老龄化社会，届时我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占比超30%。要想过上丰盈的老年生活，我们还得提前做更多准备。

多层次的养老体系

我们日常提到的养老金，也称养老第一支柱，它是由政府主导的城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，覆盖范围比较广泛，截至2021年底，全国参加基本养老保险10.3亿人（数据来源：国家卫健委）。

除了养老金第一支柱外，还有作为第二支柱的企业年金和职业年金以及第三支柱的个人养老金，共同构成了我国养老保障的三支柱体系。

中国的养老三支柱体系目前还处于初级发展阶段，第一支柱独大，但养老金替代率（劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）逐年下降；第二支柱覆盖范围和规模都太小，延展性也不足；第三支柱起步没几年，发展滞后。

这些年，政府都在想办法扭转这种发展不平衡的局面。9月26日，国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。这意味着个人养老金制度建设迈出关键一步，未来随着相关实施细则及配套政策的陆续落地，第三支柱发展有望提速。

养老目标基金优势

2018年为国内养老第三支柱发展元年，税延养老保险试点和公募养老目标基金陆续推出，2021年，专属商业养老保险试点和首批银行养老理财试点先后启动，个人养老金融产品快速发展。在众多养老金融产品中，养老目标基金一枝独秀，目前养老目标基金总规模1057亿元（数据来源：中金公司，截至20220630）。

图：第三支柱养老金融产品发展进程

资料来源：银保监会，国务院，Wind，普益标准，中金公司研究部；备注：养老目标基金、银行养老理财、专属商业养老保险数据截至2022年6月末，税延养老保险数据截至2021年末，银行养老理财产品按实际募集规模统计。

养老目标基金以追求养老资产的长期稳健增值为目标，其优势在于产品丰富，投资策略多样，运作规范，持仓公开透明。养老目标基金主要分两大类：一类是目标风险基金；一类是目标日期基金。

目标风险基金（Target Risk Fund）一般以风险等级命名，根据风险水平，主要划分为稳健型、平衡型和激进型等，对应的权益中枢一般不超30%、60%和80%。

目标日期基金（Target Date Fund）是指以投资者的预计退休年份作为目标日期，按照事先确定的方案对资产配置进行调整，力争在退休时点为投资者提供可覆盖其退休生活所需的投资收益。

目标风险基金理解起来相对简单，当前阶段发展速度更快，目前在养老目标基金中占比82%（数据来源：中金公司，截至20220630）。

全力打造“一站式养老投资解决方案”

中加基金较早涉足养老投资领域，建立了比较完善的组合与养老投资团队，布局了“安瑞”系列养老目标基金，致力于为不同需求投资者提供专业的“一站式养老投资解决方案”。

中加组合与养老投资团队由“选基专家”郭智领军，其从业16年，基金研究投资经验丰富，拥有超10年FOF投资经验，投资风格稳健，重视组合风险控制。

“安瑞”系列目前有两只养老产品——中加安瑞稳健养老一年（007673）、中加安瑞平衡养老三年（008930），前者定位“稳健”，权益中枢在25%左右，波动会更小一点；中加安瑞平衡养老三年定位“平衡”，权益中枢在50%左右，收益潜力会更大点。

这两只养老目标基金成立至今整体表现可圈可点。中加安瑞稳健养老成立以来收益15.75%；近一年收益1.87%，排名同类前5/31；中加安瑞平衡养老三年成立以来收益6.46%，近一年收益0.49%，同类排名前2/22（业绩来自产品定期报告，排名来自银河证券，前者同类为养老目标风险FOF（权益资产0-30%）（A类）；后者同类为养老目标风险FOF（权益资产30%-60%）（A类），数据截至20220630）。

值得一提的是，“安瑞”系列即将迎来新成员——中加安瑞积极养老五年持有混合发起（008931），该基金将由郭智挂帅，采用五年最短持有期设计，权益类资产中枢达70%，在控风险基础上追求更好的收益表现，有助于投资者更好的分享股市长期收益 。

无论如何，退休规划是贯穿一生的规划，想要老年生活安逸富足，最好早点开始，长期坚持，这样才能更好的享受投资的时间复利，为自己的老年生活增加更多经济保障。

注释：中加安瑞稳健养老一年成立于2020年3月20日，风险等级为中风险，郭智自成立起至今任基金经理，成立至2020年底、2021年度、2022年上半年净值增长率为10.88%、5.24%、-0.81%，同期业绩比较基准收益7.91%、4.24%、-0.45%；中加安瑞平衡养老三年成立于2020年8月27日，风险等级为中风险，郭智自成立之日起至今任基金经理，成立至2020年底、2021年度、2022年上半年净值增长率分别为3.38%、10.11%、-3.31%，同期业绩比较基准收益率4.4%、7.07%、-3.95%。以上数据来源：基金定期报告，截止20220630。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段，产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，基金不保本，可能发生亏损。管理人目前给中加安瑞积极养老五年持有混合发起基金的风险等级为中风险，对运作后的基金风险等级将定期进行评价更新。中加安瑞积极养老五年持有混合发起基金投资范围包括港股但并不必然投资港股，投资于港股通标的股票可能面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场所面临的特别投资风险。中加安瑞稳健养老一年、中加安瑞平衡养老三年、中加安瑞积极养老五年持有混合发起对每份基金份额分别设定了一年、三年和五年的最短持有期限，存在投资本基金后，一年内/三年/五年内无法赎回的风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对上述基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法律的规定，切实履行反洗钱义务。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。