第二波上涨的医药类基金都有哪些共性？

医药板块在前期异常拉升之后，市场一直在关心板块的持续性问题，那么在医疗板块短暂的经历小调整之后，今天医药板块再次强势袭来，截至今天上午收盘，医疗多个题材悉数收涨，如下图：

这次明显的医药医疗主题的上涨，大家看主要集中在医疗服务、生物制品、中药和医疗器械方面，这和我们前期判断医疗板块如果延续持续性行情，主题方面大概率持续性更强板块的内容是基本上相符的，而当第一波医疗医药主题上涨，我们曾经拉过相关的数据，当时咱们发现近三个月的基金排行走势中，已经开始有医疗方面基金的影子了，而今天当医疗板块再次强势表现时，我们选取相关的数据则会发现近一个月的基金排行中，医药主题基金的影子开始活跃，而更有意思是，这些医药主题基金选择的标的范围恰恰多集中于医药器械、中药、生物制品等方面，这是一件非常有趣的发现。

咱们把近一个月基金排行的前20名进行筛选，把医疗主题类基金挑选出来，去掉同类基金A或C取其表现最好的基金进行排列，咱们分了两张图如下：

图一

图二

在基金细化中，我们选择基金重仓股前5位进行分析，发现其中中药企业方面出现11次，生物制品企业出现11次，医疗器械企业出现10次、化学制药出现9次、医疗服务出现3次、医疗商业出现3次。以今天上午盘面的表现来看，出现频率最多的前三位在今天皆都上榜，而医疗服务今天强势则比较突然，但是之前我们说过该主题可能会因疫情而出现压制的表现，难道压制的力量要有所消解？后续观察观察再决定。

我们先说交集最多的主题

频率最高的集中在中药、生物制品和医疗器械身上，而中药，生物制品和医疗器械的共性则是“国产替代+高端制造”，最近高层重点强调“无论经济发展到什么时候，实体经济都是我国经济发展、我们在国际竞争中赢得主导的根基。”，“建设社会主义现代化国家、开创中国式现代化新道路的过程中，一直高度重视实体经济的发展”，而且还明确指出“建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国……”。

通过指引可以说未来发展的方向应该是更多地脱虚向实，重点发展实体经济，因此我们看医疗板块表现突出的，大资金抱团去拥抱的生物制品、医疗器械、中药恰恰正是围绕着这个“实体”中心来的，那么我们判断至少近期资金还将会围绕着这个主题来布局市场，而具体行业优势和针对性方向的板块重点也将集中在这三个主题上，而我们通过近一个月的数据分析，也可以提供一些可以借鉴的经验参考，也就是通过数据的分析、排列和筛选，早早进行多一脚的先行，而往往先行就可能获得比别人更多一点的收益。

重点1：关注主要涵盖“中药、生物制品、医疗器械”主题的基金，特别是围绕国产替代+高端制造方面的头部活跃的基金；

重点2：从数据中发现化学制药主题出现的频率也比较高，不排除后续可能会有轮动上涨的机会；

最后想说，所谓的出色，不就是比大多数人提前时间，提前布局，早做打算的结果吗？医疗板块第二波今天明显上涨，其实第二波已经暗潮汹涌，我们通过近一个月的基金表现已经发现了一些前兆信号，这个经验可以为早做打算的人做一些借鉴和参考。