【一文读懂】走近东吴中证同业存单AAA指数7天持有基金

随着市场无风险利率下行，闲钱理财难度上升，同时权益市场持续性波动，在此背景下，存单指数基金或成为投资者的理财新选择。东吴中证同业存单AAA指数7天持有基金（基金代码：016758）于10月24日正式发行，下面就通过9个小问题，一起走近这只基金。

一、什么是同业存单？

同业存单指存款类金融机构（包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构、央行认可的其他金融机构）在银行间市场发行的一个定期凭证。举个简单的例子，如果A银行去B银行存款，那么B银行就会给A银行一张存单，作为存款证明，这个存单就叫同业存单。

从同业存单本身来看，其主要具有流动性优、期限短、投资门槛高、规模大四大特点。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

二、什么是中证同业存单AAA指数？

作为一种信用产品，同业存单有信用评级，分为AAA、AA+、AA等级别，其中AAA级同业存单是资质相对较好的一批银行发行的同业存单。中证同业存单AAA指数(931059)样本由银行间市场上市的主体评级为AAA，发行期限1年及以下的同业存单组成。简单来说，中证同业存单AAA指数(931059)是优质银行发行的同业存单的汇总。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

三、 中证同业存单AAA指数有何特点？

• 特点一：主体实力雄厚，信用优

中证同业存单AAA指数成份券全部为AAA级同业存单，发行主体实力强劲，信用风险相对较小。数据显示，截至2022年9月14日，该指数前五大发行人均为国有五大行与股份制商业银行。

数据来源：中证指数有限公司，截至2022/09/14，中证同业存单AAA指数前五大发行人仅供展示举例，仅供参考，不构成任何投资建议。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

• 特点二：成份券分散度高

成份券每个交易日自动调整一次，样本容量大，截至2022/09/14，该指数有近1万只成分券，前十大成份券占比仅为2.57%，指数分散度较高，风险相对较小。

数据来源：中证指数有限公司，截至2022/09/14，成分券仅供说明指数使用，不构成投资建议。

• 特点三：交易活跃，流动性佳

中证同业存单AAA指数成分券市场空间大，交易灵活，为债券市场的主流券种。数据显示，2021年同业存单占债券市场交易额的18.82%，仅次于金融债，位居第二。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

四、 什么是中证同业存单AAA指数基金？

跟踪中证同业存单AAA指数，80%及以上的基金非现金资产投资于指数成份券和备选成份券；主要采取抽样复制和动态最优的方法，致力于构造与指数风险收益特征相类似的资产组合，同时采取市价法估值。

中证同业存单AAA指数基金具有低波动的特征，有望成为市场上现金管理类产品的有效补充。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

五、当前时点选择同业存单基金的理由是什么？

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

六、东吴中证同业存单AAA指数7天持有基金有何亮点？

注1：数据来源：Wind，截至2022/07/31。基金产品信息详见本基金《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》以及其他相关文件。基金有风险，投资需谨慎。

特别说明1：基金产品信息详见本基金《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》以及其他相关文件。基金有风险，投资需谨慎。

特别说明2：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。本基金预期风险高于货币市场基金，低于偏股混合型、股票型基金。本基金募集期及成立后的封闭运作期内不可办理赎回。开放申购后，有最短7天持有期限制。基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起1个月内不能赎回的风险。

特别说明3：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

七、新基金适合什么样的人群？

• 理财新手：市场利率走低，闲钱理财投资难度升级；同业存单指数基金投资门槛较低，波动相对较低，或为闲钱理财优选（注1）

• 稳健型投资者：当前市场波动较大，同业存单指数基金整体波动相对较低，有望满足追求低波动投资者的需求

• 投资老司基：在投资组合中加入同业存单指数基金有望平滑组合波动；同时对未使用资金，投资老司基也可考虑借助存单指数基金进行流动性管理

注1：本基金每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的最短持有期限。同时，本基金开始办理赎回业务前，投资者不能提出赎回或转换转出申请。本基金开始办理赎回业务后，自基金合同生效日（对于认购份额而言）或基金份额申购确认日（对于申购份额而言）至该日后的6天内（不含当日），投资者不能提出赎回或转换转出申请；自该日后的第6天起（含当日，如为非工作日则顺延至下一工作日），投资者方可提出赎回或转换转出申请。即投资者要考虑在最短持有期限内资金不能赎回的风险。基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起1个月内不能赎回的风险。

特别说明1：如需购买基金产品，请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。基金管理人不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

特别说明2：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

八、如何看待当前债券市场投资价值？

2022下半年以来债市行情的核心是地产下行和突发事件引发市场对下半年经济复苏预期与政策宽松预期的重定价。往后看，8月份经济数据表明弱复苏态势持续，但结构呈外热内冷，出口开始下行，微观主体活力相对较弱，进入四季度虽然高温等影响退却，但不确定性仍然存在，消费复苏有顶，地产放松有限，经济可能处于潜在增速之下。

四季度国内经济修复的持续性可能出现拐点，美联储四季度外部进一步大幅加息的可能性降低，海外通胀预期有望缓解，国内资产配置压力依旧存在，债市或将有合适的配置机会。

观点及判断仅代表当前分析，伴随市场变化可能会发生调整，基金有风险，投资需谨慎，请投资者理性决策。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

九、新基金购买和赎回时收取费用吗？

• 认/申购费：0

• 赎回费：0

本基金对每份基金份额设置7天的最短持有期限，不收取赎回费用。红利再投资份额的最短持有期限视作与原份额相同。

本基金管理费率：0.20%/年，托管费率：0.05%/年，销售服务费：0.20%/年。

基金产品信息详见本基金《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》以及其他相关文件。特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。

特别说明：本基金不保本也不保收益，本基金存在净值波动风险，请投资者理性决策。本基金预期风险高于货币市场基金，低于偏股混合型、股票型基金。基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起1个月内不能赎回的风险。本基金每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的最短持有期限。同时，本基金开始办理赎回业务前，投资者不能提出赎回或转换转出申请。本基金开始办理赎回业务后，自基金合同生效日（对于认购份额而言）或基金份额申购确认日（对于申购份额而言）至该日后的6天内（不含当日），投资者不能提出赎回或转换转出申请；自该日后的第6天起（含当日，如为非工作日则顺延至下一工作日），投资者方可提出赎回或转换转出申请。即投资者要考虑在最短持有期限内资金不能赎回的风险。

特别说明2：本基金主要投资于同业存单，存在一定的违约风险、信用风险及利率风险。当同业存单的发行主体出现违约时，本基金可能面临无法收取投资收益甚至损失本金的风险；当本基金投资的同业存单发行主体信用评级发生变动不再符合法规规定或基金合同约定时，管理人将需要在规定期限内完成调整，可能导致变现损失；金融市场利率波动会导致同业存单市场的价格和收益率的变动，从而影响本基金投资收益水平。基金份额净值可能因市场中的各类投资品种的价格变化而出现一定幅度的波动。投资者购买本基金可能承担净值波动或本金亏损的风险。

特别说明3：王明欣为本基金拟任基金经理，王明欣自2022-05-09至今担任东吴月月享30天持有期短债债券型证券投资基金、东吴瑞盈63个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理，业绩比较基准分别为：中债-综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率(税后)*20%、该封闭期起始日公布的三年定期存款利率(税后)+1.25%，由于上述两只产品其任职时间均不满6个月，故其业绩暂不披露。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在进行投资前请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。如需购买相关基金产品，请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。基金管理人不对基金投资收益做出任何承诺或保证。