指数基金优化配置策略，重磅干货！

重仓一只个股有着极大的风险，科学合理的资产配置策略与投资组合，能够有效分散风险，平衡机会，更好的抓住行情，避免坐冷板凳，有助于实现收益最大化。尤其是大资金，必须要科学规划，合理配置。

一、投资组合的重要作用

1.分散风险。华尔街有句名言：不要把鸡蛋放在一个篮子里。讲得就是不要重仓在一只股票上赌钱途，需要进行科学合理的资产配置，分散投资风险。

重仓一只股票，连投资经验异常丰富的巴菲特都不敢这么做，更何况是我们呢？全部资金押在一只个股上，一旦这只股出现了重导致股价大跌，对于投资者来讲那就是一场灾难，会造成巨大亏损，甚至万劫不复。

股市当中的陷阱与地雷，不是我们想避就能完全避开的。各种财务造假、业绩变脸，让人防不胜防。还记得康得新和康美药业吗？曾经也是赫赫有名的大白马，被众多机构、基金视为掌上明珠，在出利空前走出了多年的上涨行情，牛气冲天。现在呢？康得新已经退市，康美药业股价从最高点22.87元，最低跌到1.36元，至2022年8月5日收盘价为2.09元。如果满仓在这只股上，又没有及时逃命的话，那得是多大的损失啊？一辈子都没有解套希望。

重仓一只基本面扎实，没有重的白马股可靠吗？同样不可靠！利空都是在曝出来之后，你才知道有了利空。没曝光出来前，它就是光鲜灿烂华丽的好股票。就算是没有重的白马股，在杀估值时也是极其惨烈的。

上图的中炬高新是知名的白马股，前面这波调整，一路大跌72%，还有很多比中炬高新跌得更惨的大白马，千万不要认为大白马就是安全的，杀估值时同样会跌得惨不忍睹。

重仓一只个股潜在的风险极大，我们必须要通过合理的投资组合，来分散风险。

2.平衡机会。当前的A股，机构对市场的的影响力越来越大，机构抱团炒作常态化，导致A股呈现出显著的结构性行情特点。机构抱团炒作的板块拼命的涨，涨个不停；被机构冷落的板块无人问津，长期不涨。如果选错了方向，会远远跑输指数，甚至不赚反亏。

这一现象始于2016年--2018机构抱团炒作大蓝筹、大白马，在此期间代表权重蓝筹行情的沪深300指数一路走高，而代表个股行情的创业板指数则一路走低。如下图所示：

机构抱团炒作已经常态化，在今后还会越来越强化，行情分化是必然，齐涨共跌已经成为历史。这就要求我们必须及时调整交易策略，把机构抱团炒作这一因素加入到投资布局决策中，优化投资组合，分散到不同的板块与指数上，这样不管是蓝筹涨还是个股涨，不管是大白马涨还是成长股涨，都有得赚，东方不亮西方亮！

通过合理的投资组合，可以更好的抓住行情，避免坐冷板凳，错失牛市大机会。

二、基金配置优化策略

市场具有复杂性、多面性，每一轮行情机构抱团炒作的主线及板块的涨跌先后顺序都不一样。这就需要我们适度分散配置，平衡机会，避免被市场边缘化。

基金配置要牢记均衡原则：兼顾蓝筹行情与个股行情，兼顾稳定性与成长性。

在第二节“宽基指数基金与行情关联度分析”以及第三节“行业指数基金投资价值分析”所做的全面讲解，就是为优化投资组合，科学合理配置基金做准备的。

下面是我的基金配置方案，仅供参考。

蓝筹行情：沪深300ETF或上证50，必配。

个股行情：中证500ETF，必配。

价值型：A50ETF（选配），医药ETF、医疗ETF，必配（二选一）；消费ETF或消费50ETF，必配（二选一）。

成长型：双创50ETF（必配）；半导体ETF或芯片ETF、通信ETF、光伏ETF、新能车ETF等，根据行情热度及板块轮动选配，可在这几个标的中反复波段。

周期性行业指数基金、军工ETF、证券ETF，根据行情来选配，不做重点配置。

看完本文是不是对指数基金的投资布局，有了更加全面深刻的认知了呢？还有什么疑问，可以评论区交流探讨。

以上内容仅为黑马实战经验总结，不具任何指导意义。

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