站在2022年的年末，想必各位跟我一样心情复杂，毕竟过去的这个春夏秋冬太不普通，过于难忘。中国与世界都发生了不少足以载入史册的重大事件。股市的波动也是史诗级的。前两年大红大紫的科技板块今年跌幅遥遥领先其他主题。而想必长期陪伴我们的投资者应该了解，科技这正是本人管理的三只行业主题基金主要投资的方向。一年下来结果未能如愿，本人谨向各位致以诚挚的歉意！
本人在写这封信的时候周围还有此起彼伏的咳嗽声，微信群里朋友圈里各种发言也近乎于一个主题——“渡劫”，这个词正好给了我一个观照投资的视角。佛说四劫——成、住、坏、空，意指一个世界的成立、持续、破坏和转变成另一个世界。劫，说白了就是投资者常讲的周期。周期有长有短，但共性是内部结构相似，到点清零，从头再来，周而复始。在一段美好时光的后期，坏事随行而至（这样说只是为了方便，实际上好事坏事往往是对立统一的是共生的），一场渡劫就此开始。渡过去了，进入未来；没有渡过去就不幸成为历史里。世界有劫，社会有劫，人生有劫，股票有劫。既然是劫，那么股票就是花无百日红，总有那红杏枝头春意闹转眼间零落成泥更护花的时候。既然是劫，那么股票作为一个物种就还会春风吹又生，遍野又烂漫。既然是劫，那么股票的不同个体，就还会渡劫劫波兄弟在，奋楫争先立潮头。
要说到潮头，我相信科技板块一定是当仁不让的弄潮儿。大到国家竞争，小到企业拼杀，近到生产力的发展，远到生产关系的重构，人类越内卷对科技就越重视。除非再回到蛮荒时代，否则分歧的消除与秩序的重建一定是通过技术的进步来实现，在这一点上谁也不敢掉以轻心。今时今日，我们站在这样的一个渡口。它的上游是传统产业，需要科技来助力其负重前行；它的下游是新兴产业，正在依靠科技的力量来破茧成蝶。机会与挑战并存，挑战源于历史，机会在于未来。过去三年，我们见证了新能源在传统能源双碳压力倒逼下的破壳而出；我们见证了国内芯片产业在传统势力围追堵截下的野蛮生长。过去三年，我们还见证了全球一半以上的5G网络在中国快速铺设；我们还见证了smart ev如当年的smart phone一样日新月异对传统势力降维打击。以上种种也让我们见证了A股历史上一轮史诗级的科技股大爆发行情。
成-住-坏-空，无论怎么看，今年科技股的行情已经走到“坏”了，那么明年会不会是一个起承转合的“空”呢？后面会不会接着一个新的“成”呢？就在这几天，中共中央、国务院印发了《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，初步搭建起我国数据基础制度的“四梁八柱”。过去的几十年我们亲历了传统要素被激活之后释放出来的巨大的生产力提升和财富增值。当数据被提高到跟土地、人才、资本等传统要素并列的高度，可能会为社会带来新的财富源泉，诞生新的产业模式与行业独角兽和巨无霸，必将有力推动中国数字经济的蓬勃发展。也是在这几天，刚刚闭幕的本年度中央经济工作会议提出了明年的部署，其中提到“产业政策要发展和安全并举”、“科技政策要聚焦自立自强”。这强化了我们看好国内科技自立自强的观点信心。随着明年春天的到来，千行百业回归正常运转，我们可能会看到在今年已经对自立自强逻辑预演过一遍的行业，明年会在数据与业绩的驱动下卷土重来。科技行业的“劫”可能已经在冬日的寒风中悄悄渡过了。
如果让我们把目光看的再远些，未来的三年、五年、十年，科技行业还有很多故事值得期待：芯片行业的破壁，AIoT技术的无声润物，智能终端领域诞生新的超级物种、太空产业的星辰大海、生命科学的推陈持续、材料行业的技术跳变......每一个都将会是激动人心的故事，我很期待，你呢？
【代表作】$创金合信科技成长股票C(OTCFUND005496)$$创金合信创新驱动股票C(OTCFUND010496)$$创金合信物联网主题股票发起C(OTCFUND013870)$
#收官之战，A股迎来峰回路转？#
本文作者可以追加内容哦 !
