吉恩完美闷杀60亿定增三家基金公司专户42亿元入坑

2018-05-24 20:50
最近的市场，雷有点多！
前一阵是上市公司债券频现违约，坑惨了一众机构投资者，现在轮到上市公司股票了。
5月22日晚，上证所公布了对四家ST公司的处理情况。其中*ST上普、*ST海润因为连续两年亏损被暂停上市，而*ST昆机、 *ST吉恩两家公司股票则将被终止上市。从披露的交易所上市委员会情况来看，对于两股退市，委员们没有异议。
2018年退市第一单产生，而且一次退市的就有两家。*ST吉恩大批基金专户被埋，背后投资人不乏陈发树、张建斌等资本大佬。上次定增中，兴业全球基金、长安基金和东方基金旗下专户共认购了60亿元，持股高达49.42%，此次退市，这些投资人无疑损失惨重。
年内首批退市股名单落定
5月22日上午开始，关于交易所或于近期宣布两家ST公司退市的传言开始在坊间流传，上述传言在5月22日晚间得到上交所的证实。上交所披露公告称，根据上市委员会的审核意见，决定*ST吉恩和*ST昆机终止上市。当日晚间，*ST吉恩、*ST昆机均发布了关于终止上市的公告。
“触及了净利润、净资产和审计意见等三项退市指标。”上交所表示，*ST吉恩在连续三年净利润亏损之后，2017年度净利润和期末净资产均为负值，且被会计师事务所出具了保留意见的审计报告。
毫无疑问，股票退市最受伤的是持股股民。但若公募基金作为机构投资者也深陷其中，恐怕基民也要跟着遭殃……
在*ST吉恩最新的前十大流通股名单中，长安基金、东方基金、兴全基金旗下多只专户产品赫然在列，总持股数量占总股本的比例将近50%。
根据公告，这三家公募基金旗下专户均是在2014年9月份参与了*ST吉恩的定增。照此计算，应于2017年9月解禁。具体来看，在这笔60亿的定增案中，兴业全球基金的三个专户产品吃下了1.98亿股，耗资15亿元；东方基金的三个专户吃下了2.97亿股，耗资22.5亿元；长安基金则一个专户产品就持有了2.97亿股，耗资22.5亿元。然而定增完成后，*ST吉恩连续四年亏损。
扣除掉上市公司关联方大连博融控股集团有限公司累计投入的18亿，上述机构总计42亿资金被套！
2017年5月，由于连续三年亏损，*ST吉恩被暂停上市，因此，锁定期过去后，上述三家基金专户也无法卖出。等到2018年4月，上市公司出具2017年年报显示仍然亏损，因而当年5月15日，上交所经过审议后，决定终止其股票上市，并于近期公布。
在此之前，上述基金专户已经开始筹划减持了，5月8日，上市公司公告显示，东方基金和兴业全球基金相继公布减持方案。
根据*ST吉恩的股东减持计划公告，兴全基金管理有限公司管理的账户兴业全球基金-兴业银行(16.00 -0.12%,诊股)-刁静莎和兴业全球基金-兴业银行-张宇计划通过集中竞价或大宗交易方式，减持不超过48111717股。如果公司股票进入退市整理期，东方基金管理有限公司管理的东方基金定增优选2号资产管理计划的最终委托人刘辉、文一涛、王斌和东方基金定增优选3号资产管理计划的委托人陈发树和陈焱辉拟通过集中竞价和大宗交易方式减持股份数量合计不超过48111717股。
定增背后
*ST吉恩主营镍金属采矿、选矿、冶炼及其相关化工产品的生产加工和销售，公司第一大股东是吉林昊融集团股份有限公司（以下简称吉林昊融），而前十大股东，几乎全部为公募基金专户占据。
据界面新闻报道，三家基金公司虽然参与了*ST吉恩定增，但它们的产品都只是个通道，最终参与的投资者另有其人。
长安基金的“长安群英5号资产管理计划”22.5亿元资金主要来源于大连博融控股集团有限公司12.5亿元和上海天恒融资租赁有限公司10亿元。兴全基金认购*ST吉恩的15亿元资金主要分布如下：上海金都投资集团出资10亿元，刁静莎出资4亿元，张宇出资1亿元。
东方基金的中银智富理财计划2014-127-HQ出资7.5亿元、中银智富理财计划2014-128-HQ出资2.5亿元，博融控股5.5亿元，北京中永联合投资管理有限公司投资2亿元，刘辉出资1亿元，文一涛出资1亿元，王斌出资1亿元，陈发树出资1亿元，陈焱辉出资1亿元。
中银智富理财计划2014-127-HQ和中银智富理财计划2014-128-HQ是中国银行在全国范围内发售的私人银行理财产品，认购投资者共计673名。其中中银智富理财计划2014-127-HQ的期限为364天，而中银智富理财计划2014-128-HQ的期限为546天。投向均为博时资本-铂安13号专项资产管理计划、银行存款、债券等金融产品。
另外，博时资本-铂安13号专项资产管理计划委托人为中国银行吉林分行，产品预定存续期为48个月。也就是说，中国银行用存续为1年和1年半的理财产品投进了存续期为4年的基金专户产品，存在银行理财期限错配的情况。
此次定增始于2013年12月，而该年度上市公司正好扭亏为盈，全年营收23.69亿元，取得净利润0.99亿元，同比增长579.82%。2013年年末刚开始筹划定增时，上市公司不复权价格约在8元左右，等到2013年年报数据公布后，上市公司股价持续飙升，及至2014年5月，股价一度涨至19元（不复权）。
等定增完成后的2014年9月，上市公司股价已经回落至15元左右。而60亿定增，是以7.5元的价格参与定增的，约为当时股价的一半。如此超低折价定增，估计大部分投资者都无法抵挡住这种诱惑。
然而好景不长，*ST吉恩此后连续四年亏损。2014年、2015年、2016年和2017年分别亏损5.38亿元、28.7亿元、21.85亿元和23.63亿元。
可以说，等着赚一笔的定增投资者，悉数栽倒坑里了。定增锁定期的三年里，上市公司年年巨额亏损，并且披星戴帽，被暂停上市。等到2017年9月，锁定期过去了，却因暂停上市而无法交易。
摘牌后沪股通投资者无法转让，待退市整理期结束之后，上交所在5个交易日内对*ST吉恩和*ST昆机股票予以摘牌，两公司股票将正式告别A股。被摘牌后，*ST吉恩和*ST昆机股份应当转入全国中小企业股份转让系统，股东可以在股份转让系统进行股份转让。*ST吉恩和*ST昆机两家公司则应当按照相关要求保证公司股票在摘牌之日起45个交易日内可以挂牌转让。
据了解，个人投资者买入退市整理股票的，应当具备两年以上的股票交易经历，且以本人名义开立的证券账户和资金账户内资产在申请权限开通前20个交易日日均（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）在人民币50万元以上。而不符合以上规定的个人投资者，仅可卖出已持有的退市整理股票。
值得一提的是，*ST吉恩和*ST昆机在公司股票被实施退市风险警示前为沪股通标的。目前公司仍有部分沪股通投资者。需要注意的是，对于该部分投资者而言，可以选择在退市整理期出售所持公司股票，但不可以买入公司股票。
文章来源：编自环球老虎财经、我是基民 界面新闻 北京商报