静水流深，不疾而速，“风格捕手”陆建巍

在资本市场上，唯一不变的就是变化。因此，与时俱进、不断升级自己的投研框架，是每位基金经理的必修课。

泰康基金的资深研究总监陆建巍，经过市场考验，形成了自己的一套方法论，是名副其实的“风格捕手”。

敏锐洞察市场，把脉产业趋势

陆建巍是清华大学化工系博士，是一枚妥妥的学霸基金经理，但同时，他也是经过时间淬炼的资深投研名将。

值得一提的是，陆建巍曾有五年的券商任职经验，丰富的研究经历为他从事公募行业打下扎实的基础，对以制造业为主的实体经济发展趋势有深度理解。

作为一名周期性行业研究员出身的基金经理，陆建巍在周期股投研方面有深厚积淀，产业趋势洞察力强，擅长挖掘周期成长股，能更深刻理解公司的深度价值。

一方面，他特别专注投研，5年卖方研究，8年周期研究，让他培养了很多良好的研究习惯；另一方面，他很看重能力圈的开拓，研究领域覆盖周期品至电子、新能源等新技术行业，前瞻把握行业发展趋势，选股能力优异。

从化工学的学术经历起步，历经轻工、有色等大周期行业研究，再到买方研究总监综合把握多个行业方向，陆建巍成长为研究全面型选手注。

注：2009-2014年分别在中信/UBS/国泰君安从事化工行业研究，2015-2017年在广发基金任研究总监助理，周期组组长；2017年加入泰康公募任研究总监，并兼任策略及行业配置分析师。

顺风格，优选行业，精选个股

在风云变幻的市场中如何“做时间的朋友”？泰girl认为，在时代的变化中形成一套可持续又不断更新的投资方法论，或能与岁月为友。

被问及成型的投资方法论是什么时，陆建巍用十一个字总结：“顺风格，优选行业，精选个股。”

在风格配置的把握上，陆建巍表示，有些股票虽然行业不同，但似乎具备某种类似的属性，很多时候同跌、同涨。通过研究不同行业板块背后大的宏观逻辑，以及市场一段时间内的定价机制，可以将趋同的风格找出来，进一步研究这些风格板块的短期、长期驱动因素，建立投资模型，确认不同影响因素的权重，顺应风格周期变换，力争捕获较强的相对收益。

行业选择同样重要，密切关注行业基本面和估值面变化，自上而下地考察权益市场主要行业的自身属性、运行周期、发展空间等特征，持续优化行业配置是获取Beta收益的关键；最后是个股配置方面，自下而上地精选符合国家产业政策、具有竞争优势和良好成长性、估值合理的高质量标的赚取Alpha。通过自上而下研究行业和自下而上选股相结合，选择高景气度和高成长性的行业和个股，力争构建较为均衡的投资组合，博取长期超额收益。

遵循严谨的“风格→行业→个股”配置策略，是陆建巍力争挖掘市场机遇的投资制胜之道！

研究团队密切配合，积极捕捉中观机遇

陆建巍的背后，还有强大的团队支撑。在研究总监的工作中，陆建巍信任自己带领下的研究团队的力量，通过团队作战积极捕捉中观机遇，为投资提供有力支持。 

从中观行业再向个股层面落实，陆建巍除了重点行业重点覆盖，其他有一部分靠的是平台优势、团队协作。作为泰康基金股票研究执行总监，他在整个投资决策过程中，更加注重发挥研究团队的集体经验和比较优势，让行业研究员基于所属行业的判断，构成精选行业备选池，再通过讨论和对个股基本面的实时追踪，锁定优质标的。

“我们团队就像一块七巧板——每个人专注做好自己的领域，再把个人的优势组合起来，力争为持有人们打造多元、丰富的优质产品。”陆建巍说道，“综合集体的智慧，在投资当中很重要。”

谈及2023年的市场投资主线，陆建巍分享了他的一些投资看法与展望。

近日2023年政府工作报告发布，产业兼顾发展和安全被摆在了较高位置，加快产业结构优化升级、确保产业链韧性与科技自主、推动数字经济与实体经济融合发展，对产业链薄弱环节进一步补强，是顺应经济高质量发展以及促进“双循环”发展新格局的必然要求。

陆建巍认为，当前恰逢世界百年未有之变局，切合中国产业升级、产业链供应链做大做强的趋势，在政策加持下，战略性新兴产业譬如新能源汽车、5G、光伏、高端制造业、数字经济等赛道有望持续受益，赛道内“专精特新小巨人”企业或在技术突破、创新升级的驱动下，领跑大赛道。

在此背景下，北交所作为“专精特新小巨人摇篮”，代表了经济转型的新方向，或成为2023年市场主线，迎来投资成长机遇，具体可以从细分赛道行业地位、下游需求空间、景气度和估值性价比等多维度，深挖具备核心技术优势和高成长性的优质个股机会，力争收获更多的成长性红利！

结尾

如果用酒来比喻陆建巍的投资理念，那么它更像经过岁月陈酿的老酒，润物无声，温蕴又绵长。

“做投资，走正道，静水流深，不疾而速。我们寻找有望长期持续创造价值的企业，这是投资的正道，也是投资中最幸福的事。”陆建巍如此表示。

近期，拟由泰康基金股票研究执行总监陆建巍掌舵的泰康北交所精选两年定开混合发起式基金正在发行中，敬请关注！

风险提示：本材料仅作宣传所用，不作为任何法律文件。泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式基金以定期开放方式运作，每两年开放一次申购和赎回，投资者只能在开放期提出申购和赎回申请，面临在封闭期内无法申购和赎回的风险。本基金资产投资于北京证券交易所发行上市的股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险；本基金资产可投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，基金资产并非必然投资港股。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。市场有风险，投资需谨慎，投资者购买基金时应认真阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。投资人在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务，并独立承担投资风险。