#游戏、传媒板块掀涨停潮##“节衣缩食”也要砸AI？#$计算机ETF(SZ159998)$$电子ETF(SZ159997)$$饮食ETF(SZ159736)$$网购ETF(SH517280)$
今日市场低开高走，传媒、纺织服装、银行领涨，蓝筹股整体走强，社会服务、家电及人工智能相关的通信、电子、计算机领跌；市场出现较大分化，但整体依然按照业绩与估值的匹配度在演进，一季度业绩不佳的计算机、电子延续跌势，家电受格力不及预期的财报及分红影响走低，蓝筹股表现更佳提振指数。
四月份临近TMT方向情绪释放的顶峰，从绝对成交量及成交占比来看都处于历史高位，叠加财报季计算机、电子板块业绩低于预期，今日延续了假期前的跌势持续调整。以计算机板块为例：由于上市公司业绩增速非正态分布，中位数较整体均值更能反映板块增速水平。2022 年年报，计算机板块总收入增速中位数为 1.44%，净利润增速中位 数为-22.26%，扣非净利润增速中位数为-24.72%，均处于近期历史最低点；一季报已经出现明显改善：2023 年一季报计算机板块总收入增速中位数为 7.42%，大幅高于全部 A 股增速中位数 2.25%；计算机板块净利润增速中位数为 9.17%，扣非净利润增速中位数为 8.78%，显著高于全部 A 股增速中位数，且较 2022 年 Q1 同期数据大幅改善。
电子方面，2022年电子整体行业景气度下滑，23Q1是业绩低点。电子行业2022年实现营业收入26598.97亿元，同比减少0.16%，归母净利润1047.59亿元，同比减少305.23Q1实现营收5616.54亿元，同比减少6.43%，归母净利润为129.02亿元，同比减少55.34%。消费电子需求持续低迷，半导体设备国产化方向业绩表现亮眼，电子板块细分赛道出现明显分化。（数据来源:WIND）
财报数据明显为市场的科技投资降温，4月10日之后科技方向全面回调，计算机及电子领跌，出版传媒方向受益于大模型训练对高质量数据的需求，有望贡献一次性较高收入，短期仍在上行，这也体现了A股对短期业绩的边际改善会给予较高定价的特征。建议投资者对无业绩的纯概念炒作保持谨慎。
假期出行数据全面超预期：文化和旅游部公布，“五一”假期，文化和旅游行业复苏势头强劲，全国假日市场平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%；实现国内旅游收入1480.56亿元，同比增长128.90%，按可比口径恢复至2019年同期的100.66%。
虽然今日旅游酒店方向受利好出尽影响回落，但大消费方向持续回暖是确定性的长期趋势，建议投资者逢低积极配置。
风险提示：以上观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险， 投资需谨慎。
本文作者可以追加内容哦 !
