业绩边际向好确定性高，风电板块领衔新能源反弹

近期风电板块有明显反弹，申万风电零部件指数自4月底的底部上涨10%有余，部分个股涨幅已有20%。2023Q1风电并网装机数据向好，加上部分环节的业绩高增，风电板块业绩边际改善的预期在加强。近期风电的反弹即是资金对风电板块业绩边际改善确定性的下注。

一季度新增并网装机和招标量维持高水平。国内2023Q1风电新增并网装机10.4GW，同比增长31.6%。国内2023Q1风电公开新增招标量26.5GW，同比增长7.3%。一季度并网装机高增，招标量维持高位，为后续业绩的兑现奠定基础。

塔筒和管桩等部分环节一季度业绩高增。如天顺风能2023Q1收入同比增长87.2%，归母净利润同比增长506.9%；泰胜风能2023Q1收入同比增长44.4%，归母净利润同比增长45.1%。

部分公司一季度合同负责同比大幅改善。大金重工、泰胜风能和通裕重工等部分公司2023Q1合同负责分别同比增长104.2%、25.0%和34.7%，显示对应公司的订单量在显著改善。

过去两年风电板块业绩不断miss之后，市场对风电板块的业绩兑现能力有较大质疑。近期高频或财报数据显示风电板块今年业绩向好的概率在加大，市场对于风电板块的信心也在回升，建议关注风机叶片厂商时代新材，风电安全设备龙头中际联合，风电法兰龙头恒润股份，风电轴承国产化先锋新强联，风电塔筒和管桩环节公司天顺风能和大金重工。