收工啦！虽然市场还是跷跷板行情，但是已经有不少利好消息持续在路上啦！昨天，美联储最新公布的5月通胀超预期下降，6月大概率不会加息了，昨天咱这边公开市场操作利率也降低了10个基点，全球新一轮降息周期是不是要来了呢？
三大指数涨跌不一
收工啦！三大指数早盘高开，随后震荡回落，午盘再度回归横盘整理，其中，深成指小幅收涨，沪指和创业板指小幅收跌。状态个股涨跌比为2166:2779，红方占比超4成。（数据来源：Wind，2023.6.14）
6月14日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.6.14）
资金面来看，今天两市合计成交10019亿元。（数据来源：Wind，2023.6.14）
北向资金全天净卖出21.94亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入约16亿港币。港股主要指数今天飘绿整理。（数据来源：Wind，2023.6.14）
两融方面，6月13日两融余额较前一交易日增加7.74亿元。（数据来源：Wind，2023.6.14）
大消费触底回升，CPO持续强势
今天盘面上看，大消费股集体反弹，白酒股领涨，零售股异动，AI概念股走势分化，CPO概念股持续爆发，传媒数字媒体等应用方向盘中走强，汽车产业链持续活跃；下跌方面，大金融板块情绪较弱，电力股陷入调整。具体板块上，美容护理、食品饮料、通信板块涨幅居前；银行、公用事业、电力设备板块跌幅居前。
近两日，多个重磅数据持续公布。昨日早间，央行7天逆回购利率降低10bp，晚间，SLF利率也下调。市场普遍预计明天公布的MLF及下周公布的LPR利率也将同步调降。5月社融1.56万亿元，预期2万亿元，前值1.22万亿元；5月M2 同比增11.6%，预期12.10%，前值12.40%，M1同比增4.7%，预期5.20%，前值5.30%，M1与M2缺口收窄。5月新增人民币贷款1.36万亿元，同比少增5418亿元，预期1.6万亿元，前值7188亿元，其中，住户贷款增加3672亿元，其中，短期贷款增加1988亿元，中长期贷款增加1684亿元（数据来源：Wind）。市场预期货币政策有望进一步宽松以缓解短期经济增长放缓压力，且稳增长刺激政策也有望陆续出台，宝儿姐建议大家持续关注国内经济修复大方向啊！
常规操作，来看看热点板块，今天的热点板块主要集中在大消费行业和CPO方向上：
一、大消费行业集体走强，酿酒板块涨幅居前。
今天大消费方向迎来久违反弹，食品饮料、商贸零售、农牧渔板块表现均不错。有多家券商研报分析指出，白酒板块目前处于较佳的布局窗口期，尽管消费板块仍处于情绪和预期低位，但是基本面最差的时点已过，后续板块动销将逐季向好，且近期各龙头酒企召开股东大会整体反馈良好，信心充足，经过前期回调，头部酒企的估值也处于相对低位，情绪消化到位。未来一段时间仍是各酒企公开业绩交流和股东大会的密集召开期，宝儿姐提示大家可以关注一下相关消息哦~
基金传送门：华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）、华宝消费龙头（A：501090；C：009329）
$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF(OTCFUND|012549)$
二、CPO概念再创新高。
AI方面，CPO依旧是那颗最亮眼的星！CPO是一种新型的封装技术，把芯片和光电器件封装在一起，其好处是缩短信号传输距离，提高芯片的集成度，减少封装体积，提高系统性能，降低成本。LightCounting数据显示，2023年开始，800G有望拉动新一轮增长，预计在2026年突破30亿美元大关。海外厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。
基金传送门：华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝中证金融科技主题ETF联接（A：013477；C：013478
$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.6.14）
美股三大指数全线收涨
再来看看海外市场——
l 美国5月通胀超预期回落，美联储本周大概率暂停加息。隔夜，美股三大指数全线收涨。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.6.14）
l COMEX黄金期货跌0.65%，报1956.9美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.6.14）
l 国际油价全线上涨，美油7月合约涨3.22%，报69.28美元/桶；布油8月合约涨3.2%，报74.14美元/桶。（数据来源：Wind，2023.6.14）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）
$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$
投资策略：低风险偏好的选择
l 高频跟踪：周期磨底现象突出，地产成交强度下滑。
复苏绝对强度（同比）：线下消费>文旅消费>耐用品消费>二手房成交>出口>新房成交≈建筑施工≈制造：
1）下调二手房成交、出口、新房成交同比强度排序。
复苏的边际变化（斜率）：
1）线下消费整体仍有韧性，整体震荡走平；
2）地产、出口强度仍在下滑，但幅度均在可控范围；
3）建筑、制造低位企稳特征明显。
l 基本面
国内经济偏弱，等政策后滞效果逐步出现，可能要到下半年。顺周期品种要挑着做。
海外经济不同部门复苏和衰退错位，叠加高利率下风险事件频发，多种路径同时存在。
（1）风险一：库存出清快，下游需求稳定，商品通胀回归；
（2）风险二：信用紧缩加剧，库存维持较高，经济衰退。两个风险状态都需要黄金。
l 政策面
政治局会议认为“经济增长好于预期”，但同时指出“我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，需求仍然不足”，表明政策大方向不改，关注点更多在高质量发展，尤其是产业政策。
中央财经委会议进一步明确了产业现代化和人口高质量两大核心，前者具体提及了AI，后者聚焦在教育、生育和养老问题。
l 拥挤度：大部分行业调整充分。
l 策略建议
核心假设：国内经济偏弱，但也不是失速衰退，出现疫情防控放开和三支箭级别的反转政策难度大，但预期已经极度悲观，需要一定的政策博弈仓位；宽松但不衰退的环境中，TMT相对占优；海外在强现实vs弱预期、强实体vs弱金融、联储货政vs金融条件中拉扯，波动率提升，需要黄金的配置。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝万物互联（A：001534；C：016463）
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
【紧抓中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
#CPO热度持续火爆#
#大消费起势，白酒股领涨#
本文作者可以追加内容哦 !
