事件：今日风电板块波动较大，主要系端午期间外资主机厂西门子相关风机可靠性担忧，可

事件：今日风电板块波动较大，主要系端午期间外资主机厂西门子相关风机可靠性担忧，可能导致相关运维费用增加，影响盈利。担忧情绪蔓延，导致国内风电产业链公司股价波动。

我们判断此事影响有限，相关公司股价错杀：

1）故障机型极有可能是#西门子陆上双馈机型，双馈机型传动链较为复杂，而西门子#海风机型一直采用直驱方案，传动链可靠性极强，因此海风机型可靠性&海外海风需求确定性等无忧；

2）西门子歌美飒本身经营正在经历转型期，#公司相关问题不等于行业不行。22财年风机销售8.2GW，同比-27%，海风2.1GW，同比-20%，23年可能仍是过渡年。

3）#海外海风需求不变，规划层面海外海风投运项目预计在25年进入快速放量期，每年新增不少于15GW。而西门子歌美飒订单储备超350亿，达历史最高，其中运维服务超50%，侧面印证海外需求。

4）#国内海风景气度逐渐抬升，前日广东全域竞配启动，江苏大丰风机、海缆招标，而海风招标量年内已近5GW，相当体量是在6月。海风景气度抬升全面验证。

5）港股金风科技（2208hk）股价大幅反弹，侧面印证外资信心，相关风电企业股价错杀。

建议关注：海缆（东缆、中天、亨通、起帆、宝胜）、管桩塔筒（大金、泰胜、天顺、海力、润邦）、风机（三一、明阳、运达、金风）、轴承（新强联、恒润）、铸锻件（金雷、日月、广大）、变流器（禾望）、制动器（华伍）、碳纤维（碳谷化纤+光威复材）、定转子房（振江）。