收工啦，今天周五，大A竟然没有举办“涨一天乐三天”活动，宝儿姐关注到这两天海外股市也不太平呀，昨晚公布的美国就业数据太炸裂，美联储加息预期再次升高，对全球股市形成了压制。希望下周市场能善待我们呀！不过，不管后续市场走势如何，今天宝儿姐都要向大家道一声“周末愉快”！
三大指数集体收跌
收工啦！受外围股市大跌影响，今日三大指数早盘低开整理，午盘后有一波拉伸，其中沪指一度翻红，不过很快又滑落了下去，希望大A早日能走出低迷呀！今天个股涨跌比为1816:3139，红方占比不足4成。（数据来源：Wind，2023.7.7）
7月7日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.7.7）
资金面来看，今天两市合计成交8014.5亿元，再进一步缩量。（数据来源：Wind，2023.7.7）
北向资金全天净卖出45.17亿元。今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净卖出超37亿港币。港股主要指数飘绿整理！（数据来源：Wind，2023.7.7）
两融方面，7月6日两融余额较前一交易日增加11.02亿元。（数据来源：Wind，2023.7.7）
顺周期板块有所表现，人工智能继续整理
今天市场继续缩量调整，热点轮动快速且无序。盘面上，电力股开盘冲高，农业股逆势走强，券商股盘中活跃；另一端，TMT、半导体等大科技方向集体回调，AI概念股震荡调整。具体板块上，农林牧渔、交通运输、公用事业板块领涨，而计算机、电力设备、电子板块跌幅居前。
常规操作，看看今天的热点板块：
一、电力板块再度活跃。
今夏真热呀，宝儿姐最近一个月家里的电费蹭蹭往上涨，现在放假能不出门尽量就不出门了！据气象中心预测，未来两个月，全国大部分地区都将出现阶段性高温。有气象专家认为，当前极端高温天气是气候变化和厄尔尼诺现象共同导致的结果，随着气候变化的持续，未来极端天气将变得更为常见。今年极端高温天气提早到来并持续，拉动尖峰负荷增长，但水电出力同比降低，在此背景下，火电有望持续发挥压舱石作用，在迎峰度夏中发挥重要作用，发电量有望增长。
二、农业种植板块突然爆发。
今年超强厄尔尼诺现象，不仅引导市场“炒电”，对农业板块也有较大影响，逻辑容宝儿姐细细道来：因为中美两国是全球玉米产粮大国，预计今年厄尔尼诺对美玉米产量影响较小，但是会导致中国南涝北旱，我国玉米主产区在北方，7-8月为玉米灌浆的关键时期，干旱会导致玉米籽粒不饱满，可能影响产量。此外，今年全球地缘政治环境也不稳定，可能导致主粮短缺，进而带动国际粮价大幅上涨，为粮食板块带来短期提振。
基金传送门：华宝农牧渔指数(A：013471；C：013472）
$华宝中证全指农牧渔指数发起式C(OTCFUND|013472)$
三、“牛市龙头”券商股盘中异动。
虽然今天市场情绪不佳，但是一向被视为“牛市龙头”的券商股表现却比较亮眼。因为中报季披露在即，机构普遍认为上半年券商盈利复苏将持续。据机构测算，上半年上市券商累计盈利将同比增长15%，目前处于低位的券商估值有望进一步得到修复。
基金传送门：华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.7.7）
美股三大指数全线收跌
再来看看海外市场——
l 美国就业数据炸裂，激进加息预期迅速升温。隔夜美股三大指数全线收跌。具体表现如下：
l （数据来源：Wind，2023.7.7）
l COMEX黄金期货跌0.53%，报1916.9美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.7.7）
l 国际油价表现分化，美油8月合约涨0.17%，报71.91美元/桶；布油9月合约跌0.12%，报76.56美元/桶。（数据来源：Wind，2023.7.7）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）
投资策略：风险偏好磨底
高频跟踪：终端需求低位企稳，节后复产节奏分化。
复苏绝对强度（同比）：线下消费>文旅消费>耐用品消费>二手房成交>出口>制造>新房成交≈建筑施工。
1）暑期游支撑文旅消费强度走高；
2）6月中旬开始，以汽车和空调为代表的部分消费品销量走强；
3）调高制造强度排序，消费链为代表的制造业产销韧性凸显，表现好于新房成交和建筑施工；
4）受制于梅雨季节及资金问题，建筑施工强度持续转弱。
复苏的边际变化（斜率）：
1）汽车销售、空调销售表现亮眼，带动耐用品消费强度走高；
2）二手房、新房月末冲量，但高度有限；
3）制造生产强度逐渐企稳，下游消费品产销韧性暂时好于中游；
4）梅雨高温制约建筑施工强度。
l 基本面
5月经济数据稳定在了新的平台，未在继续大幅下行，说明磨底的过程中有韧性。不过，地产、消费、青年失业率和民间投资仍是老大难问题。
l 政策面
6月13日，央行将7天逆回购政策利率从2.0%下调至1.9%，6月15日MLF相应下降10个基点至2.65%，结合逆回购利率和MLF利率同步调降，LPR 下调预期提升。
6月16日国常会召开，研究推动经济持续回升向好的系列政策举措。
6月25日，宁吉喆:当前微观主体生产经营困难较大 把握三季度加大宏观政策力度。
l 策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，实际数据显示5月经济数据较4月的下行速度大幅减缓，叠加降息政策的出台和更多政策的预期，投资者预期将持续修正。国外来看，前期市场对于美国经济过热紧缩的预期达到了较为拥挤的程度，过热紧缩的交易逐步让位于类滞胀，美债难以大幅上行。宽松但不衰退的环境中，成长风格相对占优。贬值压力下，红利+消费方向有相对收益，预期过度悲观情形下，消费更好。短期增加中报业绩的考虑因素。
l 推荐配置
1）成长：AI算力估值合理继续持有，应用缺乏新爆款映射，资金趋于流出，预计一部分流向TMT内部的自主可控方向（半导体设备、信创等）和扩散方向（机器人），一部分流向光伏等业绩线；
2）经济企稳预期带动顺周期：医药、家电、公路铁路、商用车、机械；
3）组合的保险：黄金、电力
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝万物互联（A：001534；C：016463）
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
【紧抓中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、银行ETF联接基金、消费龙头、农牧渔指数、券商ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气基金风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
本文作者可以追加内容哦 !
