上周市场整体有所回调，前期强势板块补跌。上周上证指数、深证成指、创业板指分别下跌0.17%、下跌1.25%、下跌2.07%。分板块看，市场缺乏主线，主题催化下，申万一级涨幅前三板块：汽车、石油石化、交通运输，分别上涨2.69%、2.18%、2.02%；相反的，前期较为强势的板块本周明显调整，跌幅前三板块：传媒、电力设备、通信，分别下跌5.21%、3.01%、2.42%。 


二季度以来随着疫情后经济复苏进程受阻，宏观层面以消费和地产为代表的经济数据明显走弱，4-5月CPI维持低位，在需求偏弱的背景下通缩预期抬升，4月底的政治局会议强调高质量发展，政策定力较强，在此背景下消费板块迎来了明显的调整。展望7月，在7月底关键会议的影响下，市场对于稳增长预期将抬升，叠加6月偏弱的宏观经济数据，消费有望在政策博弈下迎来反弹机会，建议积极把握，短期看好调整幅度较大估值处于低位且基本面无继续下修风险的部分顺周期板块的阶段性机会，例如高端白酒、地产酒、白电、软体家具、消费医疗、医美等。中期维度看，在高质量发展的长期战略方针下，需求端强刺激的概率不大，内需的beta或难以迎来较大幅度的拐点，出海或将成为消费品中长期的增长抓手，中期较为看好消费品出海带来的出口链和医药板块在政策预期和海外流动性预期见底后的投资机会。

 

数据来源：Wind

风险提示：本文件中的内容及观点仅供参考，不构成投资建议。基金管理人不对任何人使用文件中内容而引致的损失承担责任，本文件中的所有观点仅为成文时观点，有权对其调整。市场有风险，基金投资须谨慎。

$西部利得新富混合C(OTCFUND|015041)$

$西部利得新富混合A(OTCFUND|673120)$

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !