大家好，我是$中邮消费升级(OTCFUND|003513)$的基金经理陈梁。进入本周，传媒已经连续两日领跌，市场整体也进入无序轮动的态势。我们认为这主要还是因为当前市场缺乏增量资金，存量活跃资金在板块间腾挪从而形成了指数震荡，行业快速轮动的格局，但是总体来看在全球流动性转向的背景之下，短期指数和情绪有望企稳，传媒板块在AI的赋能之下仍有望成为市场主线。
游戏+AI，产业双向赋能
首先来看游戏板块。本月世界人工智能大会在上海召开，大会的多场论坛聚焦AI+游戏的前沿方向，会上也有多家厂商展示最新的AI应用成果，我们认为此后AIGC帮助游戏行业提质增效的功能有望进一步被市场和大众认可，AI有望在游戏设计、NPC驱动等领域进一步赋能游戏。此外，游戏行业同样也有望助力人工智能产业进一步迭代，为人工智能提供了低成本、可重复的训练环境和大量的训练数据。
佳片连映，影视复苏在即
影视板块同样有诸多利好释放。据猫眼APP数据统计，全国电影综合票房和观影人次明显复苏，已经连续两周超过2019年同期。目前暑期档进程近半，已经涌现出诸多优秀的电影作品，后半程优质影片有望继续贡献增量。据统计，当前暑期档总票房已经超过2020、2021看暑期档总票房，消费者观影热情，日均票房、场均人次、上座率均超2020-2022年水平。我们认为在暑期档的强势带动之下，有望推动全年票房持续复苏回暖。
近期传媒“过山车”般的行情确实让很多小伙伴手里的基金产品出现了一定的波动，我非常理解大家的心情，在这也想给大家一个定心丸，我们认为行业整体景气度向上的逻辑依然成立，短期如果市场情绪稳定，仍有可能成为活跃资金集中交易的方向。大家如果对传媒相关行情感兴趣的话，可以关注我在管的中邮消费升级，我会带大家一起把握传媒板块的投资机会。
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#A股还要调整多久？#
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