万家基金束金伟：二季报出炉，我的调仓方向是什么？

最近，由我管理的万家新机遇龙头、万家新机遇成长等基金公布了2023年第2季度报告。今天，就在这里和大家重点聊一聊我对于市场的看法及运作思路。

回顾2023年二季度，国内宏观经济增长形势虽然相比一季度快速恢复的局面有所放缓，但依然保持了平稳向好的局面。产业趋势方面，人工智能、智能驾驶为代表的新兴科技方向方兴未艾。资本市场方面，虽然宽基指数整体相比一季度有所回调，但结构性机会依然突出，存在一定的投资机会。

二季度操作方面，万家新机遇龙头、万家新机遇成长始终保留了一定比例的人工智能仓位，并在内部结构做了调整，增加了算力的持仓比例，降低了大模型和应用的持仓比例。

展望三季度，在宏观经济平稳向好的整体局面下，我们对房地产市场存有些许担忧。房地产市场在经历了去年“三支箭”的支持之后，短期进入了政策真空期，上半年以来的销售金额和土地出让金额均有所下滑。因此在操作上，我们把总仓位控制在80%左右，保留了些许子弹以应对潜在的风险。在长期方向上，我们依然看好人工智能为代表的新科技方向的长期机会，在中期方向上我们看好新能源和养殖行业的投资机会，在顺周期方向上我们保留了煤炭股作为左侧投资布局。

$万家新机遇龙头企业混合A(OTCFUND|005821)$$万家新机遇成长一年持有期混合发(OTCFUND|013960)$$万家新机遇成长一年持有期混合发(OTCFUND|013961)$$万家新机遇龙头企业混合C(OTCFUND|014260)$