收工啦， 今天大A的走势符合你的预期吗？宝儿姐看到不少积极信号：成交额终于上万亿了，外资最近也维持着“买买买”的节奏，多位市场人士公开表示看多…看来，八月可期啊！咱们也要更有信心和耐心啊！
三大指数冲高回落
收工啦！周末关于地产、金融、消费等板块有诸多利好消息刷屏，今天三大指数高开，果然是期待中的剧情啊！不过没多久上冲的势头就落了下来，但是在收盘时三大指数依然飘红！看来市场还需要时间来酝酿啊，让我们多点信心和耐心吧！今天个股涨跌比为3648:1442，红方占比超7成。（数据来源：Wind，2023.7.31）
7月31日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.7.31）
资金面来看，今天两市合计成交11065亿元。（数据来源：Wind，2023.7.31）
北向资金全天净买入93.47亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超30亿港币。港股主要指数今天集体上涨！（数据来源：Wind，2023.7.31）
两融方面，7月28日两融余额较前一交易日减少14.8亿元。（数据来源：Wind，2023.7.31）
顺周期风格继续占优
今天盘面上，地产产业链继续活跃，大金融板块冲高回落，大消费板块盘中活跃，汽车板块持续发酵；另一端，受医疗反腐工作影响，医药股面临调整。具体板块上，传媒、农林牧渔、商贸零售板块涨幅居前，医药生物、通信、美容护理板块跌幅居前。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、地产产业链继续活跃，“城中村改造”概念大涨。
周末房地产行业又释放了很多利好信号啊，北京、深圳、广州等一线城市相继表态要适时优化房地产政策，取消“认房又认贷”，满足刚性和改善性住房需求，开启大城市“城中村”改造项目等声音不绝于耳啊！随着地产由“卖方市场”转换为“买方市场”后，行业整体政策环境宽松，预计今后仍将会有城市持续出台优化房地产政策，以刺激居民购房需求。
基金传送门：华宝价值发现（A：005445；C：015614）
$华宝价值发现混合A(OTCFUND|005445)$$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$
二、大金融板块冲高回落。
消息面上，自从国常会上提出要活跃资本市场后，金融板块的情绪一直很热烈啊！作为资本市场重要参与者，“牛市旗手”券商屡屡表现出了惊人的爆发力。不少市场人士预计，后续将有更多活跃资本市场的利好政策加速出台，提振投资者情绪。“大牛市”is back?各位宝儿粉怎么看？
基金传送门：华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
$华宝券商ETF联接A(OTCFUND|006098)$$华宝券商ETF联接C(OTCFUND|007531)$
$华宝中证银行ETF联接A(OTCFUND|240019)$$华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$
三、汽车整车板块涨幅居前。
消息面上，今天国务院办公厅转发了国家发改委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中重点提及，优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。包括，加大汽车消费金融支持力度，增加城市停车位供给，落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。
基金传送门：华宝海外新能源汽车（A：017144；C：017145）、华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
$华宝海外新能源汽车股票发起式(QD(OTCFUND|017144)$$华宝海外新能源汽车股票发起式(QD(OTCFUND|017145)$
$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013475)$$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013476)$
四、酒店餐饮板块涨幅居前。
消息面上，今天国务院办公厅转发了国家发改委关于恢复和扩大消费措施的通知，里面提及扩大餐饮服务消费，丰富文旅消费，促进文娱体育会展消费等，其中还提了一句：全面落实带薪休假制度，消息一出来，就成了微博热搜榜的热门讨论话题，上班族都沸腾了，看来大家的消费潜力还是可以再发掘一下的嘛，宝儿姐那颗去“有风的地方”的心也蠢蠢欲动了起来！
基金传送门：华宝消费龙头（A：501090；C：009329）
$华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)$$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.7.31）
十大券商本周策略
周末市场出了诸多利好，市场会继续反攻吗？本周市场会如何演绎？按惯例，咱们先来看看本周的券商最新研判：
1、中信证券：年内第三个做多窗口开启，将持续数月；
2、中信建投证券：进攻，把握顺周期行情；
3、国泰君安证券：吃饭行情，积极做多；
4、中金公司：指数有望震荡上行，阶段性关注价值风格；
5、海通证券：市场转向积极，下半年市场上行或有更坚实的基础；
6、光大证券：曙光乍现，预计A股将波动上行；
7、安信证券：赢在当下，牛归否？速回否？
8、广发证券：政治局会议政策基调积极超预期，困境反转确认反击时刻；
9、天风证券：预计7-8月复苏交易将带来指数层面修复；
10、中泰证券：8月上旬市场或迎来反弹。
美股三大指数上周全线上涨
再来看看海外市场——
l 上周五，美股三大指数全线上涨。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.7.31）
l 上周，道指涨0.66%，标普500指数涨1.01%，纳指涨2.02%。（数据来源：Wind，2023.7.31）
l COMEX黄金期货涨0.67%，报1958.8美元/盎司。上周，COMEX黄金期货跌0.4%。（数据来源：Wind，2023.7.31）
l 国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.72%，报80.67美元/桶；布油10月合约涨0.76%，报84.43美元/桶。上周，美油9月合约涨4.67%，布油10月合约涨4.16%。（数据来源：Wind，2023.7.31）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$
投资策略：顺势而为
l 高频跟踪：景气边际转弱，建筑链静待政策发力
复苏绝对强度（同比）：文旅消费>线下消费>耐用品消费>二手房成交>制造>出口>建筑施工>新房成交
1）下调出口同比强度等级，受天气影响，出口到港离港实物量连周转弱。
复苏的边际变化（斜率）：
1）暑期游热度未再进一步提升；
2）制造生产强度回升趋缓，纺服等行业生产边际下滑。
基本面
6月经济数据发布，5-6月内需逐渐稳定在新平台。不过，地产、消费、青年失业率和民间投资仍是老大难问题。
l 政策面
政治局会议对经济政策定调积极，随后各部位和地方政府密集呼应，目前主要集中在地产领域，后续消费和金融领域的政策也值得期待。
l 策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，5-6月经济数据显示内需逐渐稳定在新平台，叠加政策的密集出台，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国经济过热紧缩的预期达到了较为拥挤的程度，过热紧缩的交易逐步让位于软着陆，美债难以大幅上行。历史上看，宽松并弱复苏预期的环境中，成长和消费风格相对占优。
l 周度观察
1）从总量上看，我们认为市场从前期估值很低、情绪极低的底部走了出来，而且未来方向是底部不断抬升的。整体政策基调确实转暖了，后续会有各方面的利好政策出台，预计会在金九银十前充分出台，等待金九银十检验政策效果；
2）汽车和金融IT是成长和非成长基金经理可能合力的方向，医疗反腐工作可能使得医药基金内部更多向创新药等不受影响的领域集中；
3）海外更多的数据指向软着陆。
l 推荐配置
1）成长：创新药、金融IT、智能驾驶；
2）顺周期：地产链（建材、有色、化工）、非银、白酒、出行链（航空、景区）；
3）主题：中特估，既符合稳增长，又能活跃资本市场。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【一键打包智能电车龙头】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（240020）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、智能电车ETF联接、消费龙头、医药生物、价值发现风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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