继续震荡

先睹为快

昨天市场表现继续让人无奈，虽然有探底回升动作，但是还是回落以绿盘收报，面对这样的大盘走势，很多人开始怀疑，说好的活跃市场提振信心呢？

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弱势也有看头

昨天两市大盘在券商回升的影响下，出现了探底回升，然而没带动，后面又回落了，不过好在震荡幅度明显小了，前面拖累盘面的医药券商今天也有异动，虽然收了个阴十字星，但是今天市场还是有些看头的。

前几天受反斧影响的医药股持续调整，昨天反而领涨了，这对大盘稳定有一定的作用。最近医药反斧备受瞩目，舵主看到山东也重拳出击了，某部门开了视频会议要求严厉打击行贿行为……，确保配合开展医药领域腐败问题集中整治工作取得实效。舵主一直强调，要整治的是行业乱象，不是放翻企业，这场风暴不是坏事，这场反腐，可能会使整个药品市场的结构发生积极的变化。理论上没有了比较扭曲的利益驱动，治疗性的药品反而会获得更好的认同，大批仿制药将会集采，“带金销售”会极大程度遏制。具体到临床使用段，将有利于真创新的药品、器械、设备、检测等产品更好更快进入医院使用，对于某些利益驱动品种进行替代。

虽然短期来看，市场信心不强，叠加监管推进带来的持续报道冲击，可能出现医药行业的明显错杀。但对于具备长线投资性质的资金而言，将是较好的机会。反腐推进，对于推动健康中国战略、净化医药行业生态都很重要，对于行业的长期规范化发展也将起到积极的作用。

医药股这两年走势不佳，其实就是去估值，不过，目前估值已经杀得差不多了，已经远远低于历史均值。而且医药是非常典型的“刚需”产业，需求增长非常稳定，短期暂时取消招标的设备等，最后还是要招标，即大量需求被推迟而不是都取消了，未来行业发展规范后，整体支付能力、支付机制会更强。所以，现在来这么一出，帮助医药板块把估值快速杀完，对长期投资者来说反倒是难得的机会。

还有券商股，昨天反而又成为市场的稳定器，中金公司盘中攻击涨停带动了市场人气，给市场托底。不过还是没带起来，午后又回落了，人心不齐啊，但是虽然板块内部人气龙头换了好几轮了，但只要每天都有券商股冲击涨停，就说明这个板块仍有反复活跃的机会，而且强势的特征犹在，今天下5日线后快速起来，已经将低开缺口大部分回补。

而且上面都明确说了要活跃资本市场，现在资本市场还不够活跃，如果就是这个样子明显没达预期，这更说明后续仍会有政策预期。所以券商这个位置应该还没到高潮，有着继续上行的动能。

还有一点值得一提，目前已披露的券商半年报整体业绩同比高增。卖方预计上半年上市券商净利润合计808.1亿元(同比+12.9%)，券商当年ROE与当年平均PB高度挂钩，业绩催化带来PB估值回升。所以中报业绩可能是新的券商股催化。券商ETF基金(515010)可以压压仓。

另外，碳中和板块今天明显抗跌，龙头业绩亮眼还是有所助力的，作为光储龙头的阳光电源交了一份相当炸裂的成绩单，营收预计翻倍，净利润预计最高翻四倍，实际上不只是阳光电源，板块市值最高的隆基绿能业绩也是大超市场预期的，看来今年上半年整个光伏设备板块的业绩应该不错。

之前光伏行业大家比较担心产能过剩，加上前两年涨得多，所以今年整体表现很弱。一度让人觉得今年是不是业绩也不好，现在从两大龙头业绩来看，还是真的赚了不少钱。舵主觉得，碳中和大背景下，新兴成长还有新能源的一席之地的，对碳中和板块未来的发展还是要有信心的。

最后回到市场，目前看，震荡行情在所难免，之前就说过反弹不可能一蹴而就，震荡寻底也是相对稳妥的，这时候又是到了一场考验人性的时刻，所谓乐观者前行，在这个股市市场，不乐观的人，早就出局了，当前大方向大趋势很明确了，怎么可能轻易说放弃。

再看技术面，虽然沪指目前连收三阴，但是周线上仍是多头排列，20天均线还能有效支撑，所以大盘在当前寻底探索阶段，系统风险还是很小，而且战略上交易性价比较高，尤其是不少优质个股处于低位错杀状态，所以现在就差信心了。

其实今天看到 一个数据就挺乐观的，今年前7个月，我国进出口总值23.55万亿元人民币，同比（下同）增长0.4%。其中，出口13.47万亿元，增长1.5%；进口10.08万亿元，下降1.1%；贸易顺差3.39万亿元，扩大10.3%。其中最亮眼的非汽车出口不可，同比大增1.18倍近4000亿元，不难看出中国的新能车制造正在走向世界，这就很乐观啊，希望大家能看到希望！ $券商ETF基金(SH515010)$