1、长城鑫利30天是纯债基金吗?主要投利率债还是信用债?

长城鑫利30天是纯债型基金,不投股市,主要投资中短期债券,以评级AA+和AAA级信用债为主,投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。(基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。)


利率债波动大、票息低,信用债票息价值凸显,同时可以在各个区域、品类之间选择性价比最高的债券进行配置,利于实现组合的收益最大化。


投资中,基金管理人会对个券发行人和信用风险细致地甄别,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。

2、它的抗波动能力如何?

$长城鑫利30天滚动持有中短债A(OTCFUND|015991)$属于中短债基金,以中短债基金的代表指数中债综合财富(1-3)指数为例,近一年波动小于债基平均水平。(数据来源:Wind,中短债基金以Wind中债-综合财富(1-3年)指数(CBA00221.CS)为代表,债基平均为万得债券型基金指数(885005.WI),数据统计区间为2022年8月10日-2023年8月9日。以上数据仅供示意,基金存在收益波动风险,投资本基金并不代表一定盈利,也不保证最低收益,甚至可能产生亏损,市场有风险,投资需谨慎。)

在资产组合中适当搭配中短债基金,或许可以较好地起到降低组合波动率的效果。


3、周末和假期有收益吗?

$长城鑫利30天滚动持有中短债C(OTCFUND|015992)$周末和假期都有计算收益,只不过基金的净值在节假日不更新。这部分收益的变动,会放进节后第1个交易日的净值中合并计算更新。


债券的收益主要来自“票息收入”和“资本利得”:

票息收益——单日折算,是债券基金中比较稳定的收益来源,也是节假日收益的来源。

资本利得——通过低买高卖的债券交易来实现,根据二级市场债券价格的涨跌,每日计算。节假日债市休市无法交易,所以节假日期间该部分收益无法产生。


4、为何会发生收益率为0的情况?

首先您需要知道的是,尽管远离股市,债券市场难免有波动,需要您分情况看待:

情况1:处于非交易日

非交易日不更新净值和损益,所以会看到收益更新提示为0。

情况2:涨跌持平

基金每天的净值表现是基金经理在二级市场上交易的结果,净值是按照每天的收盘价来计算的,如果基金持有不同种类资产之间涨跌幅刚好相互抵消,涨跌持平的结果就是收益为0。

情况3:收益很少,并且扣除了投资成本

如果基金当天涨幅不多,扣除了手续费等投资成本后,也可能出现收益为0的情况。


5、A/C份额的净值为何有差异?

基金A类和C类份额的净值不同,可能是因为收费方式的不同导致的,但都属于同一只基金。A类份额在扣除了一次性申购费后没有销售服务费,而C类份额的销售服务费会平摊到每天的基金资产中扣除,所以可能会出现A类份额的净值会比C类份额净值高的情况。


6、持有不到30天可以赎回吗?

根据本基金的招募说明书,在每个30天的滚动运作期到期日前,基金份额持有人不能赎回。

您买入的每一份额会分别记录30天的运作期,在运作期的最后一天(第30天)可以选择赎回(如该日为非交易日,则顺延至下一交易日),如果不赎回,就从后一天开始自动转入下一个30天的运作期,以此类推。


7、设置滚动持有期有哪些好处?

30天滚动持有期的模式有助于基金经理在投资过程中提高资金使用效率、追求更高的投资胜率,同时利于降低规模波动的影响;


对于投资者而言则有助于避免追涨杀跌,有望提升投资体验,力求兼顾流动性与收益性需求。

8、短期债市怎么看?

短期来看,社融结构指标数据时隔11个月再度出现了转向下行的信号,整体经济数据在边际上利好债市。


在当前总体流动性宽松环境下,债市值得继续看好,但未来结构性行情或会更加突出,信用债或优于利率债.


同时需防范利率风险,久期不宜过长,短债基金作为短久期产品,在尽量控制风险的同时,兼具一定进攻属性,具备配置价值。

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