农银汇理基金张燕：从关键词“AI”聊今年资产配置主线

概述：建议配置核心科技。

1、今年以来整体市场情况如何？请分析下市场波动的原因？

我们认为上半年的主线是AI+行情，目前看到海外行情对国内的映射，非常耀眼的就是A股的光模块板块，这个板块与AI算力做配套，上半年主线即AI+。

市场波动的驱动力就是落地情况，从2021年20亿美金一个季度，到2022年40亿美金，到2023年Q3的80亿美金，基本面落地是市场波动的核心因素。

三季度以来，科技板块，尤其是上半年涨幅比较好的TMT板块有所回调，但不改长期向好的趋势。

2、您觉得今年的市场风格更倾向于哪些板块？

科技板块是主线，经济增长还是要靠科技，科技的魅力在于创新提升生产效率，降价带来新的需求，景气带来高增长。

3、那针对今年的资产配置，您对大家有什么建议呢？

建议配置核心科技。AI+相关行业值得关注，除此之外还有新能源配套行业，比如碳化硅。

4、面对市场的波动以及行业的迅速轮动，投资者们应该怎样选择基金，能否请您给分享下经验？

对投资者来讲，如果自己对行业有一定的认知，可以选择相应的行业基金，如果对行业不了解，建议选择信任的基金经理，长期持有他所管理的基金产品。

$农银高增长混合(OTCFUND|000039)$

$农银主题轮动混合(OTCFUND|000462)$

$农银工业4.0混合(OTCFUND|001606)$