你说巧不巧？
在我上周发的文章《市场如期大涨！别忘了可能马上再来个市场底》中，有给大家提到一个数据结论：“2012年、2018年、2022年三轮政策底向市场底的二次探底过程中，银行、家电板块相对更抗跌！”
当时在文章中我还特别提到：基金投顾组合“交银指数星球”是比较符合当前行情的。
首先，交银指数星球“核心仓位”重仓“红利低波”（$创金合信中证红利低波动指数A(OTCFUND|005561)$），非常匹配当前经济弱复苏行情；
其次，交银指数星球“卫星仓位”的第一重仓板块就是“家电”，正好为符合目前政策底行情下，非常抗跌的板块。
当时，有个小遗憾就是，交银指数星球没有“银行”板块。
没想到，在本周交银指数星球例行的调仓中，恰好就把最抗跌的“银行”板块纳入进来了！真是英雄所见略同啊～～看来我跟交银投顾主理人想到一块儿去了～～
交银指数星球9月调仓：新增“银行、大数据”板块
“交银指数星球”在9月4日（周一）发起的调仓，我们来看看调仓前后的几个变化：
很明显，这次调仓的重点是在“卫星仓位”——新增了银行、云计算大数据板块；剔除了证券保险板块。
而该组合最核心的“红利”相关的指数基金，仓位没有变化，仍然是绝对的重仓。
整体来看，这次调仓更偏向“再平衡”。即：短期内涨得多了，就减仓；短期跌了就加仓。使得组合的风险水平，控制在原有范围内。而在这个过程中，又能顺便做到“低买高卖”。这就是“再平衡”的意义。
如何评价“交银指数星球”本次调仓？
总的来说就是2点：
1、 持仓更分散，能进一步降低波动
2、 更匹配当前“政策底已确定”后的市场行情
具体来分析的话，我主要想进一步聊2个板块。
为何新增“银行”板块？
交银投顾选择的是$华安中证银行ETF联接C(OTCFUND|014983)$今年来涨幅6.03%。上半年银行板块的上涨我认为主要有2个原因：
一是银行属于中特估概念，而中证银行指数最新的PB估值只有0.54，严重破净，是属于需要被“重新估值”的重点对象。
二是今年大盘剧烈震荡，投资风险偏好整体也在下降，大家更青睐有稳定分红的银行股。
不过，有的投资者会开始担心随着贷款利率（尤其是按揭利率）的降低，银行主要收入来源“息差”会减少。
但是，大家要知道，经济越需要发展，需要的资本越多。而银行的利润既是经济的蓄水池，也是风险的安全垫。所以，这就要求银行必须得维持合理的息差。
那么，如何维持合理的“息差”呢？
其实方法也不少，比如：继续降低存款利率、做存贷款业务之外的创新业务等。
因此，银行作为稳增长主线下的受益板块，估值仍然处于地位，并且是政策底行情下非常能抗跌的板块，总的来看，还是很值得配置的。
新增的“云计算与大数据”
交银投顾选择的是$融通中证云计算与大数据主题指数((OTCFUND|014130)$，今年来涨幅更是高达28%！
人工智能(Artificial intelligence)、大数据(Big data)、云计算(Cloud computing)组成的“ABC”已经是公认的技术趋势，更是属于今年最热的科技主线。
云计算与大数据作为人工智能发展的基础设施、生产要素、以及软件运用，具有关键作用。 特别是在上个月，财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，提出“符合条件的数据资源可以计入企业无形资产或存货中”。这更是进一步将“大数据”提升到了新的国家战略高度：对外构筑国家竞争新优势、对内构建经济增长行动力。
所以，云计算大数据板块的景气度是很高的。
最好的说服就是靠业绩。
这不，就在本周一（9月4日），“交银指数星球”的涨幅在基金公司投顾组合中，是名列前茅的。
总的来说，交银指数星球本次新增的2个指数基金，其实就是今年的2条主线：中特估+科技。
而一向谨慎的交银投顾，一般不会在最热的时候冲进去，所以会等真正确认为主线后，再等待合适的时机进入。
有时候“让子弹飞一会儿”也是一种稳妥的策略。
“交银指数星球”成立正好3个月，我也陆续买了有6000元，目前盈利66元。
本周不是交银指数星球的发车周，但是，我个人认为交银指数星球蛮匹配当下市场风格的，外加本来我也买得不多，索性自己今天发一份“黑车”。
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