长假前最后一个交易日，上证综指涨0.1%，报3110.48点，深证成指涨0.05%，创业板指跌0.12%。沪深两市成交总额7172亿元，较前一交易日增加7亿元。华为概念股持续活跃，带动消费电子、汽车、机器人等多个板块走强。半导体板块午后反弹。养殖、医疗等板块跌幅居前。海外市场上，长假期间，市场对美联储加息的预期持续升温，一度出现“股债双杀”，但美股在10月6日午后逆转拉升。道指累计下跌0.43%，标普500指数累计上涨0.79%，纳指累计上涨2.59%。
据中国证券报，进入“金九银十”施工旺季，一个个重大项目加速形成实物工作量。业内人士认为，当前项目端开工加速，传统基建开始集中发力；资金端给力，四季度财政支出进度合理加快的趋势有望延续。随着各类政策工具充分发力，基建投资有望企稳。
中信证券表示，回顾三季度，政策、经济和市场三重底已经确立并被再度确认；展望四季度，积极因素逐渐积累，风险因素相对有限，预期扭转驱动的行情蓄势待发。把握节奏至关重要，建议按照顺周期、科技、白马分三个阶段布局。
中信建投表示，消费继续呈现改善，修复趋势有望逐步确认，中美关系继续呈现积极信号，中国房地产市场企稳回暖仍需观察，股市信心修复需经历一个过程，10月有望看到进一步政策落地。关注行业：汽零、半导体、白酒、消费等。
中金公司认为，节后A股整体表现相较全球市场有望显现相对韧性，四季度仍将是政策发力重要时间窗口，关注阶段性及结构性机会。行业建议：温和复苏环境下关注基本面先行改善行业。
中金公司指出，港股市场可能存在下行保护，但上行空间或仍受限制，未来市场表现取决于政策落地后投资情绪改善情况。当前环境下整体哑铃型配置策略仍行之有效。
据证券时报，9月资金抄底双创类基金，65只ETF份额增加超1亿份，其中有18只跟踪科创板或创业板相关指数。其中，华夏上证科创板50ETF份额增加34.79亿份，该基金份额在9月5日突破千亿份，成为国内市场第一只份额超千亿的ETF。
据中国证券报，国庆长假期间的海外市场出现较大波动。券商人士认为，10月A股所面临的整体环境较9月有所改善，当前时点可以逐渐乐观，10月A股有望迎来反弹行情，港股市场或更具弹性。在具体配置上，A股市场建议布局顺周期板块、科技板块、白马股，港股市场则看好科技相关行业以及高股息板块。
据中国证券报，Wind数据显示，截至10月8日，今年以来已有90家上市公司首次披露重大重组事件公告，数量超过去年同期。9月以来，近60家公司更新披露重大重组事件公告，其中长鸿高科等6家上市公司首次披露重大重组事件公告。
据证券时报，在前三季度IPO市场有所收缩背景下，券商机构承销保荐收入随之下降。据Wind统计，今年前三季度55家券商IPO承销保荐收入合计约189.50亿元，同比下跌超18%。其中，仅中信证券、中信建投证券两家机构超20亿元，另有4家券商机构在10亿元以上。
安信证券指出，四季度A股将从“最后一跌”走向“爱在深秋”，大概率在四季度迎来一轮反弹，十一后将出现转机。结构上，我们倾向于四季度在成长和价值之间反复，成长将更占优一些，依然倾向把四季度的胜负手放在成长风格。短期超配行业：以传媒（人工智能）、计算机（信创）、通信（光模块）、半导体为代表的AI数字经济TMT；产业全球竞争力（汽车零部件、家具、矿产、白电、工程机械）、高股息（电力（水电、火电）、交运（高速）、煤炭、石化）。指数投资：科创50指数、中证1000指数。
中信建投指出，内需慢修复是下一个阶段配置底层逻辑，配置稳扎稳打，先在顺周期中精选景气，后续进攻时再在低渗透率新动能方向中优选，重点关注：1）低库存+需求改善带动价格弹性的铝；2）数据出现改善信号的可选消费，关注白酒、消费建材/家居，同时向智能汽车、机器人、存储、海风等高端制造科技成长方向进攻。此外，考虑到节假日后即迎三季报业绩预告披露期，需尤其关注Q3业绩环比明显改善且有望超预期的细分，例如通信、半导体、汽零、电力设备等，医药板块若Q3业绩落地可逐步关注。
华泰证券指出，长假内大众消费亮眼，人均旅游消费首超19年同期；地产政策在高线城市初现效用。对于节后A股，积极的因素在于，8月产成品名义存货增速初现底部拐点，机械/汽车等中游制造率先补库；压力为，宽财政+紧货币组合进一步推高美债利率，且非农强劲，11月联储加息预期升温；上述分母端的边际变化或更显著，但当前A股PETTM较低+节后或有资金回流支撑，无需过度悲观。本轮美债波动中，建议把握三个主逻辑：剩余流动性拐点→景气驱动将更有效，盈利视角切换→Q2业绩见底行业值得重视，外资持股不高或较此前已充分下降的板块。
中金公司指出，温和复苏环境下关注基本面先行改善行业。当前中国经济显现边际修复迹象，叠加稳增长相关政策仍有进一步加力的可能，我们认为政策重点支持、基本面有望迎来改善的行业可能会成为市场的交易主线；存在产业催化的部分科技成长细分领域建议结合景气度预期做自下而上布局。未来3-6个月关注如下配置思路：
1）温和复苏环境下基本面有望先行改善的行业，我们从需求好转、库存回落、成本缓和、预期改善四个维度筛选，白酒、白色家电、汽车零部件等行业或具备较强的业绩弹性；除此之外，政策重点支持的建材、家居等地产后周期相关行业可能也存在阶段性配置机会。
2）股息率高且具备优质现金流的领域，尤其是受益于“一带一路”和“国企估值重塑”的电信、公用事业等国央企较为集中的行业；近期大宗商品价格波动较大但仍保持高位，对石油石化、煤炭等偏上游的高股息行业也有望继续形成一定支撑。
3）顺应新技术、新趋势且存在产业催化的科技成长细分领域，例如通信、半导体等TMT相关行业有望受益于中国技术突破带来的本轮国产化水平提升浪潮；除此之外，近期在产业政策层面出现边际缓和的医药生物同样值得关注，但成长行业的配置可能要重视海外紧缩预期变化对估值端的影响。
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