$Amplify BlackSwan Growth & Trea(AMEX|SWAN)$
前文提到，
要对黑天鹅基金的九债一购策略进行优化，
把九债部分用风险更低的品种替换掉，
回测看看效果如何。
看了几个回测平台，
发现低门槛的平台，
基本不支持期权品种的回测……
有期权功能的平台要不就是要收费，
要不就是要花时间学一下平台语法……
如果要用backTrader框架回测的话，
也得花些时间学习。
……
因为只是一次性的测试，
暂时不想花太多时间在回测平台的学习上。
干脆大力出奇迹，
用EXCEL凑合手工回测吧……
回测方法过程
投入本金
100万
品种选择
九债部分，用银华日利ETF(511880)替代债券
一购部分，用远月50ETF深度实值购跟踪50ETF指数。
对比标的
50ETF
回测时间
2015年2月-2023年9月。
具体操作
首先是期权清单的确定。
直接人肉搜罗了所有的50ETF认购期权。
从2015年2月开始，
先筛选出当前价格最低（深度实值），
期限最长的认购期权，
加入买入清单。
嗯，第一只是50ETF购9月2200，
到期日2015年9月23日。
假定我们在9月23日收盘价平仓卖出。
然后就在2015年9月24日可交易的所有剩余认购期权中，
（条件：挂牌日小于等于9月24日，到期日大于9月24日）
再找出价格最低，期限最长的下一只品种。
在9月24日开盘，以开盘价开仓买入。
如此类推。
得到如下期权买卖清单
然后我们定义一个调仓规则，
每次期权移仓时，
对总资产进行再平衡，
把期权部分的仓位配置成10%，
把货币基金的仓位配置成90%。
最后，这个优化的九债一购组合，
得到一条总的资产曲线。（红色）
和单纯持有50ETF的资产曲线对比（绿色）。
结果如下：
……
也是跑输指数……
今天又写太长了……
明天再继续写原因分析。
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