算力需求长期指向国产芯片替代空间广阔

光芯片和电芯片是光模块核心组成部分。据《中国光通信器件行业全景图谱》和亿渡数据，光芯片和电芯片在光模块成本中占比分别达50%和18%，是最主要的成本来源。光芯片是实现光电转换的基础元件，包括实现电光转换的激光器芯片和光电转换的探测器芯片，其性能直接绝对光模块传输效率。电芯片主要对复杂的数字信号进行处理。

光芯片国产替代空间广阔

据ICC统计，数据中心市场光模块企业开始逐步使用国产厂商中低端25G光芯片，25G光芯片国产化率约为20%。但25G以上中高端光芯片的国产化率仅为5%，多依赖进口，未来伴随国产厂商技术的进一步提升，高速率光芯片进口替代有望持续推进。

国内科研团队实现重大突破，打开国产芯片远景空间

11月3日，国内某高校研究团队突破传统芯片物理瓶颈，创造性提出光电融合的全新计算框架，研制出国际首个全模拟光电智能计算芯片，经试验，该芯片在智能视觉目标识别任务方面的算力可达目前高性能商用芯片的3000余倍，超高性能芯片研发全新思路打开。

AIGC大模型时代算力供需失衡导致光通信、算力租赁等概念走红，光通信产业链核心零部件光芯片市场国产替代空间广阔，国内科研团队近期实现重大突破，虽未实现商业化落地，但体现了国内科研团队的研发实力，打开了国产芯片的估值天花板。

科创100ETF（588190）布局国内半导体、医药等国产替代长期逻辑有望演绎的赛道，从资本市场助力科创板中小企业突破“卡脖子”技术难关，当前市场环境下配置价值凸显，值得持续关注。

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$上证指数(SH000001)$$科创100ETF(SH588190)$$文一科技(SH600520)$

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