国产机销售火爆，电子和半导体如何催化？

大家好，我是中信保诚基金经理黄稚。

上周五和大家分享了我对TMT领域中传媒和计算机细分板块的看法，今天再聊聊近期热度较高的消费电子和半导体板块相关热点。

消费电子方面，据小米官网数据，小米14系列首销仅4小时便打破“天猫、京东、抖音、快手”四大平台近一年所有国产机“首销全天销量及销售额”纪录，叠加前期华为手机销售火爆的现象，消费电子需求有望持续复苏。

半导体方面方向较多，包含存储、消费芯片、国产替代等。

消费芯片方面，全球半导体销售额连续两个季度环增，且3Q23销售额超过4Q22，半导体周期或进入复苏阶段，同时从3Q23经营情况来看，消费类芯片受益消费电子旺季备货，需求改善更为明显；

国产替代方面，受益于下游扩产的预期升温，半导体设备零部件国产进程有望加速，其中国产光刻机的研发进程正在不断加快，近期热度较高；

存储方面，供应端推动NAND持续提价，随着大厂大幅减产效益浮现，存储或将进入为期两年的存储多头格局。未来两年存储设备、材料等细分板块或值得关注。

$信诚中证TMT产业主题指数(LOF)C(OTCFUND|013122)$$信诚中证TMT产业主题指数(LOF)A(OTCFUND|165522)$

（基金管理人对提及的板块/行业/个股不做任何推介，不代表任何投资建议或推介，不代表基金持仓信息或交易方向）