AI卷土重来

A股今天表现还算可以了，昨天外围不少都是下跌的，隔壁的跌的也很惨，大A今天总体是探底回升的走势，虽然收盘微跌也算是比较硬气了，盘中券商也有护盘，科技股拉升明显，AI应用端也继续表现，北资小幅净流入3.73亿元，市场人气慢慢聚集。

存量市场博弈，就是你方唱罢我方登场，现在可以看到资金似乎已经切换到调整充分的人工智能应用了，今天AI线再次走强，尤其是午后人工智能AIGC板块表现强势，显然对大A的激活起到决定性作用，今天巨人网络、浙数文化大涨超过4%，游戏ETF(159869)$游戏ETF(SZ159869)$继续上涨1.33%，近5个交易日上涨达到10.29%。

目前看核心逻辑主要是谷歌发布了超越GPT-4的大模型。对比之前的技术，能够进行更复杂的推理，理解更加细微的信息。它通过阅读、过滤和理解信息，可以从数十万份文件中提取要点，将有助于在从科学到金融的许多领域实现新的突破。据传其参数达到了万亿级别，训练所需的算力是GPT-4的五倍。

所以谷歌的大动作，更多是让市场看到了AI发展的后劲和可能性。即便当下A股许多大模型概念股道阻且长，也不妨碍市场对这个方向的热情追捧。

市场预期，与谷歌有海外业务合作、为谷歌供货的A股公司，将受益于谷歌大模型的快速发展。在中长期来看，预计多模态模型的升级将丰富相关产品的使用场景，叠加硬件升级、算法优化带来的成本优化，以及算力提升、2C产品的进展等等都值得期待。

所以像大数据、算力、芯片等也值得关注起来。今天大数据50ETF(516000)$大数据50ETF(SH516000)$、云计算50ETF(516630)$云计算50ETF(SH516630)$也逆势表现，分别上涨1.72%、2.01%。今天盘中整体还是科技打头阵。

另外，硬件端也有利好，昨夜，AMD召开发布会，宣布正式推出旗舰款AI GPU加速器，这也意味着AMD与英伟达之间的激烈竞争从PC领域全面延伸至AI领域。此外，AMD将截至2027年的全球AI芯片市场规模预期，从1500亿美元猛然上修至4000亿美元。这意味着，AI行业景气有望持续高涨。

回到市场，目前大盘在3000点下方震荡，但是从这两天的表现看，下跌抵抗还是很明显的，已经连续收了2个十字星，30和60分钟图上看，底部开始逐渐向上走，企稳现象初现。

其实，从历史表现看，但凡市场要反弹了，一定是开始慢慢抗跌，然后盘中有板块开始带动上涨，像近期盘面上异动比较明显的肯定还是科技股，还有今天AIGC、大数据等科技股涨幅居前。

其实大家可以看看，最近市场，只要市场有反弹，基本都是科技股启动，所以舵主一直强调市场反弹科技股向来是排头兵，颇受资金青睐，主要因为细分题材众多，牵一发而动全身，像算力、AI、芯片、软件还有消费电子等等都能一呼百应，所以也一直提到要多关注关注。

把握不好板块轮动或个股机会的，其实ETF是最好选择，指数基金覆盖产业链全面，分散投资，门槛也低，长期定投可以平滑风险。如果长期看好的指数，比如符合国家战略发展方向的科技成长类赛道，是定投较好的选择方向。

比如长期是否看好新能源，长期是否看好科技方向，同时指数基金都是高仓位运行，不太会出现指数涨了，净值跟不上的情况，因此虽然有些板块短期有所震荡，有一定的时间成本，或者要经历浮亏，但只要市场开始“微笑”（反弹），定投能更快的帮助大家回本然后获取到收益。

比如举例大盘 4000点一次性买，跌下去之后要回到4000点才回本，但定投可能3500点就开始回本了，符合微笑曲线的行情下有望加速回本。

举一个简单的例子，我们在1块的时候买基金，基金从1块钱跌到7毛，又涨回1块，如果是一次性投入，那么回到1块的时候是不赚不亏的，如果在7毛的时候定投的同样金额，再回到1块钱，差不多收益就有17%。