转股价下修至11元和9.5元，对股权稀释的差距只有3%不到转债强赎需要130的转

$新 希 望(SZ000876)$ $希望转债(SZ127015)$   $希望转2(SZ127049)$  

转股价下修至11元和9.5元，对股权稀释的差距只有3%不到

转债强赎需要130的转股价值，到期前想达成大部分转股至少要115的转股价值才比较保险。

如果将转股价下修至11元，到达130转股价值需要上涨51.32%，到达115转股价值需要上涨33.86%

如果将转股价下修至9.5元，到达130转股价值需要上涨30.69%，到达115转股价值需要上涨15.61%

特别是希望转债的存续期间较短，两年内上涨30%或50%并不是一定会发生的事情。就算把时间拉长到三年多也不一定做到。

因此我觉得冒着多还90亿债务的风险换取股东权益少稀释不到3%是不明智的。新希望需要把降低资产负债率放到更重要的位置。