核心观点：
央行在连续净投放后今日回落资金1010亿元，shibo隔夜和一周均下行，存单利率全线下行，资金面相对平稳偏松。昨天盘后公布的社融数据大幅低于预期，利多债市。今晨公布的美联储议息决议保持现有利率不变，同时态度转鸽，市场预计明最快一季度年将开启降息。虽然降息利好风险资产（权益），但国内经济复苏仍缓慢，目前仍徘徊通缩边缘，故而债市目前仍无转向风险。如若明日MLF大额超量续作，也利于债市保持平稳。早盘期货和利率债虽出现震荡走势，但仍维持强势整理。信用债正如我们昨日判断开始结束调整企稳走强，今日表现全面优于利率债。
稳健型投资者维持1/2仓位的稳健低回撤的信用类短债。积极型投资者可在此基础上提升1/4仓位的信用短债，或用1/4仓位小幅加仓信用长债。风险承受能力较低的保守型投资者可从1/4仓位开始逐步增仓稳健低回撤的信用类短债。（其余活钱可以在周一开始布局14天逆回购，月末布局7天逆回购来获取较高收益）。
资金方面，央行今日继续净回笼资金1010亿元。隔夜和7天下行，逆回购7天上行FR007下行，资金面平衡偏松。重点关注明天的12个月MLF到期是否超量续作。
消息面上，昨天盘后公布的10月社融数据大幅低于预期，利多债市。
今晨公布的美联储议息决议保持现有利率不变，同时态度转鸽，市场预计明最快一季度年将开启降息。虽然降息利好风险资产（权益），但国内经济复苏仍缓慢，目前仍徘徊通缩边缘，故而债市仍无转向风险。
今日早盘期货震荡分化，10债微调，2债5债则继续发力，整体维持强势。
利率债现券早盘同样强势震荡，盘面涨多跌少。10年期国债活跃券收益率震荡，仍位于2.65箱底之下，保持强势，后市重点关注11月低点2.6400。
信用债走势强于利率债，活跃券盘面整体涨多跌少，存单全线走强。高收益债涨多跌少。正如我们昨日预期有结束调整，企稳上行的迹象。
从指数看，中票净价结束了近两周的回调，自通道下极限开始企稳上行。中票全价和企债净价指数上涨，仍在通道上轨上方强势运行。票息有保护，可持仓继续吃息。
从ETF交易看，短融债上涨，仍保持通道上轨运行。城投债上涨，站稳通道中轨并触及通道上轨。
从昨日收盘的基金指数看，短债和长债基金均反弹。后市有望企稳后继续反弹。
基金风向
近期开放或即将开放的定开债基以及最近发行后打开封闭期的债基（仅供时间参考，不作为推荐）
$长信富安纯债半年定开债A(OTCFUND|519945)$ 开放申购/赎回时间：2023-12-11～12-25/
$泰信添益90天持有期债券C(OTCFUND|019763)$ 开放申购/赎回时间：2023-12-11~
稳健型短债可关注：
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
东证融汇添添益中短债C(970133)
易方达安裕60天持有债券C(018799)
市场预报
1、12月15日09:00 6500亿元1年期中期借贷便利（MLF）和1970亿元7天期逆回购到期
2、12月15日10:00 中国11月社会消费品零售总额年率、11月规模以上工业增加值年率
3、12月27日09:30 中国11月今年迄今规模以上工业企业利润年率
4、12月31日09:30 中国12月官方制造业PMI、非制造业PMI、综合PMI
风险提示：1）政策不确定性；2）基本面变化超预期；3）海外地缘政治冲突。
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