早上好，我是知知。
这两天有一则新闻，复苏预期加持下，三星2024年计划半导体设备投资额达到27万亿韩元，同比增长25%；SK海力士则计划投资5.3万亿韩元，同比增长100%。
存储大厂积极扩产，再加上半导体板块最近走势明显强于市场，关于半导体的投资机会，可以关注起来了。
聚焦于半导体材料和设备领域的$华夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接A(OTCFUND|020356)$$华夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|020357)$，正好于今日起公开发售
我们今天详细来聊聊其投资机会，主要有三点。
第一， 半导体行业下行周期接近尾声，2024年预期会迎来周期反转。
关于行业周期见底反转，市场预期了蛮久，虽说现在依旧无法确定什么时候彻底见底，但是从库存周期和需求逐渐回暖看，明后年，大概率是比今年要好的。
除了行业本身的周期复苏，AI的快速发展也是有利于半导体周期复苏的。毕竟，AI应用里关键的是算力，算力主要基于半导体芯片，半导体设备是行业的基石。
第二，自主可控、国产替代势在必行。
目前半导体整个产业链，主要有三个环节：上游设备和材料、中游设计和制造、下游封装和测试。
关于中游和下游，我们还是有部分做的比较好的企业，但上游的半导体材料设备，是真的有些短缺。
之前主要依赖进口，毕竟海外半导体设备技术水平的确非常好，自己做还不如买，因此，这一块国产化率之前并不高。
但现在，海外为了遏制我们发展，对先进的半导体设备实行严格的出口管控及封锁。
国外技术管制倒逼国内半导体设备厂商快速发展，进一步又强化半导体设备国产替代逻辑。
第三，国内晶圆代工厂积极扩产，带动半导体设备材料需求。
中芯国际的三季报中，曾提到一点，全年资本开支预计上调到75亿美元左右，相对于2022年432.4亿元人民币的资本开支，增幅约为26%。
上调的资本开支主要用于扩产，扩产就需要买更多的设备和材料。
所以，长期看，即使半导体行业复苏较缓，只要国产替代逻辑一直在，设备和材料这一块，需求是比较稳的。
总的来说，目前半导体材料设备国产化率依旧比较低，国内晶圆代工厂也在积极扩产，国产厂商的空间是非常广阔的。感兴趣的朋友可以看一下这一块的机会。
我个人场内关注的相关ETF是$半导体材料ETF(SH562590)$。
场外关注的是华夏中证半导体材料设备主题ETF联接基金(A类:020356、C类:020357)。
它跟踪的是中证半导体材料设备主题指数，根据申万三级行业分类，中证半导体材料设备主题指数中半导体设备（40.13%）、半导体材料（18.55%）占比靠前，合计权重近60%，充分聚焦指数主题。
从收益率看，截至2023年12月15日，中证半导体材料设备主题指数自基日（2018年12月28日）以来，累积收益率为202.36%，显著跑赢国证芯片指数同期涨幅148.12%，并大幅超越同期沪深300指数涨幅11.74%，累计收益率优势较为明显。
从估值看，半导体材料设备指数市盈率TTM为38.98倍，处于指数基日以来13.83%分位；同时指数市销率为3.41倍，处于基日以来的2.37%分位，反弹空间与投资性价比均相对明显。感兴趣的朋友可以看一下这一块的机会。
最后提醒一句，华夏中证半导体材料设备主题ETF联接基金(A类:020356、C类:020357)是今天开始发售，感兴趣的朋友可以加入自选长期关注哦，我自己应该也会去买点底仓。
早安啦！
本文作者可以追加内容哦 !
