$*ST正邦(SZ002157)$$华友转债(SH113641)$$中化岩土(SZ002542)$
跟踪观察关注最新动态！
欢迎来到孜R的投资世界，平台每天早晨7点首发，长期挖掘极具确定性的投资标的，包含但不限于抢权配债、转债博弈、基金定投、基金套利，股票投资等。
为避免这发布延迟错过时机，欢迎到首发账号交流！
【大盘简析】
昨日收盘，上证指数下跌0.92%，深证成指下跌2.06%，创业板指大跌3.49%，两市成交额8052亿元，北向资金净流出5.92亿元。
中证转债指数下跌0.71%，成交额285.35亿元。
真惨！上证指数虽然跌幅不大，盘中还一度翻红，但创业板大跌，又创出了阶段性的新低。
周末村里发布的对限售股的新政策，不管怎么看都应该是利好的，可惜了，这影响比利空还严重.....!
不过，只要是利好，肯定是有用的，利好也是会堆积的，现在不兑现，早晚要兑现。
孜R大胆预测一次，根据长时间的积累，冥冥中感觉，该来的不太远了。
昨作：换股调仓。
【昨日大事】
又开会了。
这次会议的主理人级别更高一些，主要传达的态度是，“推动上市公司高质量发展助力信心提振、资本市场稳定和经济高质量发展。”
还是老生常谈的问题，意思是好的，态度是好的，预期是好的，都是好的，但能不能够真的落地，真的做到，咱们就不知道了。
【*ST正邦涨停】
上周五正邦发布2023年业绩预告后，昨日实现涨停，该兑现的还是会兑现的。
昨日涨停的封单量不算特别大，能够持续多久，能有几个涨停也没办法推测。
不过，不管现在会有几个涨停，未来随着正邦重整后双胞胎集团资产慢慢注入，正邦经营走上正轨，业绩恢复，该有的价值市场还是会给的。
能够明确的是，现在是便宜的。
目标，等待摘帽。
【中化岩土涨停】
昨日中化岩土盘中大涨，封住涨停的时间还挺长的，不过下午打开了，最终收盘上涨5.7%。
这是第二次从中化岩土身上吃到肉了。
第一次回看文章《再收10%！继续吃肉！ 》
之前文章有提到过，中化岩土的大股东质押了股份，而且质押的比例还挺高，如果被平仓了，那么控股股东的损失较大，大概率控股股东是不会让这种事发生的。
而测算的股份质押的平仓线在2.5和2.53元，根据中化岩土股价的历史表现，每当股价触及2.5元附近的时候，股价就会出现反弹。
基本上可以认为，中化岩土的股价在2.5元附近是存在支撑的。
此外，中化岩土还有存续中的转债-岩土转债。
岩土转债将在2024年3月15日到期，剩余还有6亿的规模，而公司账上没有多少钱，还钱有压力的。
想不还钱，就必须拉升股价，至少让转股价值超过到期赎回价格108元。
这样中化岩土才能尽可能的少还钱，减小公司经营压力。
向下有保底性，向上有预期，对股票来讲这样的条件可遇不可求。
【华友转债下修转股价】
昨日华友钴业公布华友转债下修结果，下修前转股价81.18元/股，下修后转股价45元/股，本次下修的底价为29.85，没有下修到底。
本次下修后，转股价值由33.11提升至60，溢价率压缩至72%。
哎！股价跌的太多了，没有一口气下修到底。
不过，当前华友转债的价格只有约103，如果市场有热度的话，有概率会向105看齐。
如果没有热度，当前这个价格也不会有多少向下的空间了。
此外，股东还是缺钱的。
1月24日公司公告，公司股东解除质押股部分股份，解除部分占总股本比例为0.67%。
与此同时，控股股东再次质押了股份，再次质押的股份占总股本的比例也是0.67%。
很明显，就是拆东墙补西墙。
而控股股东还持有转债，存在减持转债的需求。
也就是说，华友转债下修的逻辑依然存在，只是其存续期还比较长，时间成本不可控。
掘金发现
挖掘新标的！
【龙星化工/龙星转债正式发行】
龙星转债正式发行，股权登记日为1月31日，网上申购日为2月1日，百元含权29，持有651股即可获得10张转债配售权。
其为深交所上市公司，持有700股大概率可以获得11张转债配售权，当前股价为5.2元，持有700股需要资金约3740元。
配债成本较低。
龙星转债发行规模为7.54亿，大股东等合计持有公司约45%的股份，若全部参与配债，转债上市后实际流通规模约为4亿元。
流通规模还是挺大的，盈利预期不太高。
若每10张转债能够盈利200元，则可以抵御正股5.3%的回撤；
若每10张转债能够盈利300元，则可以抵御正股8%的回撤。
配售参与成本低，安全垫较高，只是转债盈利预期不高，有一定关注价值。
【触发下修转债情况】
华友转债，转股价由81.18下修至45，底价为29.85；
立高转债、齐翔转2，未来六个月不下修。
【预计触发下修转债简析】
健帆转债、佳禾转债、今飞转债、鹤21转债、立昂转债昨日收盘后公告预计触发下修条件。
今飞转债转股价值距离下修标准较近，是否会触发下修条件需看接下来正股表现，其余转债本次预计会触发下修条件。
健帆转债，本月刚下修过一次转股价，未下修到底；
佳禾转债，上周三上市，距离转股期还有五个多月时间，大股东配债距离限售期尚久，提议下修概率比较低。
鹤21转债、立昂转债上次触发没有提议下修；
今飞转债剩余规模仅有1.72亿，规模小，转债价格容易被炒作，但需注意剩余时间1.08年，随着时间推移，期权价值会逐渐消失，转债价格会逐渐向到期赎回价格115元靠近。
往期精华：
《为何抢权配售能赚钱？ 》
《可转债长盈策略——摊大饼 》
《可转债下修博弈如何盈利？ 》
《涨也开心，跌也开心的投资心态 》
《REITs应该怎么投？ 》
《如何买才能稳赚？ 》
《制定投资计划的三个必要条件 》
《立不败之地，败可败之兵 》
《你真的懂潜伏配债的盈利逻辑吗？ 》
本文作者可以追加内容哦 !
