一、中概互联网板块两周回顾
2023年以来，中证海外中国互联网指数下跌11.2%，恒生科技指数、纳斯达克指数分别下跌19.0%、上涨50.7%。
1月29日至2月18日，中证海外中国互联网指数成份股涨幅前三分别为好未来（+20.6%）、东方甄选（+14.6%）、腾讯音乐（+12.2%）。
1）东方甄选于2月1日、2月2日连续两日获俞敏洪增持
2月1日-2日，俞敏洪分别增持东方甄选57万股、93万股，每股分别作价24.2120港元、24.1886港元，总金额约为3629.62万港元。
1月31日，东方甄选及新东方联合公告，新东方及俞敏洪（东方甄选的董事兼行政总裁以及新东方董事）各自已承诺以市价在港交所购买合计共价值7亿港元东方甄选股份。根据公告，新东方承诺购买总值6.6亿港元的东方甄选股份，在购入后将由新东方实益持有，俞敏洪承诺购买总值4000万港元的东方甄选股份，在购入后将由俞敏洪或其控制的法团实益持有。购股行动将于公告日期起六至十二个月期间内逐步进行。
2）受益中泰免签证政策，泰国出行搜索热度显著上升
1月28日，中国与泰国签署互免签证协定，该协定将于3月1日起生效。消息公布后，泰国相关关键词搜索热度显著上升。
3）超长假期引爆旅行热
2月17日，同程旅行发布《2024春节假期旅行消费报告》。同程旅行数据显示，春节假期国内热门城市的机票、火车票、酒店预订同比涨幅均超过3成。2024年春节假期国内热门目的地主要有重庆、成都、西安、北京、上海、广州、昆明、长沙、杭州、深圳。
飞猪发布的《2024春节假期出游快报》显示，国内游南北流动趋势明显，其中飞往广东、海南、福建等南方地区温暖过年的“避寒游”，以及飞往黑龙江、吉林、河北等北方地区的“过雪年”最为火爆，预订量同比去年增长105%。
携程发布的《2024龙年春节旅行报告》显示，春节假期，文旅消费高涨，成为拉动居民消费的主力军。其中，国内游、出境游、入境游多点开花，同比均大幅增长，并超2019年同期水平；国内景区门票订单同比增长超6成，境外景区门票订单较2019年增长超130%；旅游消费升级趋势明显，门票玩乐订单均价同比翻番，定制游人均价格同比增长2成。
1月29日至2月18日，中证海外中国互联网指数成份股跌幅前三分别为阅文集团（-5.8%）、拼多多（-4.6%）、平安好医生（-4.3%）。
1）平安好医生换帅完成工商变更，李斗任平安好医生董事长
2月5日，天眼查网站显示，平安好医生（HK.01833）发生工商变更，方蔚豪卸任法定代表人、董事长，由李斗接任，同时多位主要人员也发生变更。
二、重点行业及公司要闻
1）QuestMobile发布2023中国移动互联网年度报告
2024年1月30日，商业智能数据服务商QuestMobile发布了《2023中国移动互联网年度报告》。报告显示，2023年中国移动互联网用户总规模达到12.27亿，全年维持2%的稳定增速；而从用户结构上看，一线、新一线及二线城市的活跃用户提升了10.5%，显示出城市化效应下，用户向大中城市聚集，虽然用户总量保持低增速，不过用户品质在加速提升。用户品质持续提升，由此进一步带动了消费模式的质变，理性克制、健康饮食、户外活动及体验消费成为核心诉求。
2）2024年进口网络游戏版号发布，共32款游戏获批
2月2日，国家新闻出版署发布2024年进口网络游戏审批信息，共32款游戏获批。其中包括3款客户端游戏、1款移动兼客户端游戏、3款Switch游戏、1款Xbox游戏、1款PS游戏，其余23款为移动游戏。
3）快手年货节收官，泛货架GMV大涨383%，快手商家走入全域经营时代
2月7日， 2024快手商城年货节收官。快手发布数据显示，今年年货节期间（2024年1月13日-1月28日），大促订单量较上一年货节（2022年12月24日-2023年1月2日）增长98%，大促买家数较上一年货节增长65%，品牌商品GMV较上一年货节增长77%，开播商家家数较上一年货节增长67%，用户规模持续扩大，品牌商家呈现出稳健增长态势。其中，泛货架GMV较上一年货节增长383%，搜索支付GMV较上一年货节增长164%；电商开播总时长较上一年货节增长235%，短视频挂车支付GMV较上一年货节增长345%。
4）阿里巴巴2024财年第三财季财报公布，考虑慢慢退出非核心业务
2月7日，阿里发布2024Q3财季财报（截至2023年12月31日止季度业绩）。阿里2024Q3财季收入为2603.5亿元，同比增长5%。其中淘天集团、国际数字商业集团、本地生活集团、菜鸟集团、云智能集团、大文娱集团收入分别为1290.7/285.2/151.6/284.8/280.7/50.4亿元，同比增长2%/44%/13%/24%/3%/18%。经调整EBITA为528.4亿元，同比增长2%。NON-GAAP净利润479.5亿元，同比下降4%。
5）恒生指数公司公布季检结果，将同程旅行控股有限公司纳入恒生科技指数
2月16日，恒指公司公布季检结果，结果显示，恒生指数成份股无变动，成份股数目维持82只。恒生科技指数成份股变动：纳入同程旅行控股有限公司，剔除万国数据控股有限公司。
三、总结
2023年以来，中证海外中国互联网指数下跌11.2%，恒生科技指数、纳斯达克指数分别下跌19.0%、上涨50.7%。1月29日至2月18日，中证海外中国互联网指数成份股涨幅前三分别为好未来（+20.6%）、东方甄选（+14.6%）、腾讯音乐（+12.2%），跌幅前三分别为阅文集团（-5.8%）、拼多多（-4.6%）、平安好医生（-4.3%）。
我们认为当前港股面临诸多潜在利好因素：
（1）资金层面看，美债收益率下行、美股提振。
美联储连续第四次暂缓加息：美国联邦储备委员会（美联储）1月31日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。自美联储2022年3月开启本轮加息周期以来，此为连续第四次暂停加息。
（2）国内政策层面看，港股印花税下调等一揽子政策持续推出。
（3）基本面上，互联网公司即将迎来财报季。近期旅游出行数据表现较好，期待后续消费复苏带来互联网公司基本面改善。
我们认为当前港股资金面、政策面都面临诸多潜在利好因素。互联网科技板块估值处于低位，长期看随着后续政策面和业务面的好转，当前估值具有较高性价比。
风险提示：
本材料中所引用信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，材料中的信息或意见并不构成任何证券的买卖出价或征价，亦不构成任何投资建议或承诺.
市场有风险，投资需谨慎。我国证券市场发展时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段，基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，投资人应充分了解自身的风险承受能力，选择与自身风险承受能力相匹配的产品进行投资，欲知自身的风险承受能力与产品相匹配的情况可向销售机构处获得协助支持。
#市场热点解析#
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$中国互联网(H11136)$
本文作者可以追加内容哦 !
