隆华科技光伏靶材上市公司稀缺标的，资源整合市值弹性3倍空间、钙钛矿靶材上市公司稀

$隆华科技(SZ300263)$  

隆华科技光伏靶材上市公司稀缺标的，资源整合市值弹性3倍空间、钙钛矿靶材上市公司稀缺标的，面板钼靶材、光伏铟靶材分别由子公司四丰金属、晶联光电经营。将晶联光电通过股权划转成为四丰电子全资子公司，后续有望优化资源配置、提升公司实力。面板铟靶材市场空间1700吨对应30亿元，hit每gw铟靶材用量20吨、100gw对应空间50亿元，有望超过面板空间总和。目前公司与隆基等主流客户深度合作，未来目标市占率40%以上。考虑26年HJT出货200gw、净利率20%，对应公司业绩8亿25x看200亿。目前公司几乎无hjt靶材业绩，传统主业面板靶材、军工风电高分子材料、节能环保下游景气度高，未来2年有望保持30%以上符合增速，叠加光伏靶材未来市值可展望300亿以上弹性较强。