2024年02月28日,深交所披露终止对百图股份创业板上市审核的决定,雅安百图高新材料股份有限公司(以下简称“百图股份”)的IPO 之路暂告一段落。

百图股份2023年6月28日在深交所披露上市申请文件,中介机构分别为中金公司、信永中和及海问律师事务所,拟募集资金7.6436亿元。

百图股份2007年成立,公司实际控制人为董事长吴昊,控制着公司 38.85%股权的表决权。百图股份主要从事先进无机非金属导热粉体材料的研发、生产和销售,报告期内(2020年度- 2023年1-6月),公司营业收入分别为17,284.67万元、26,284.71万元、34,962.29万元和12,786.31万元,净利润分别-2,236.65万元、5,970.23万元、8,060.52万元和2,868.20万元。

值得一提的是,百图股份成立之初的创始人并非现任董事长吴昊,2007年郭庆郭庆认缴440.00万元、成都斯诺威认缴360.00万元,持股比例分别为55%及45%。

自2020年9月,创始人郭庆开始转让公司股份,此次约定郭庆分两次合计向吴昊转让所持公司728.2769万股股份,两次转让金额合计为3,563.53万元。2021年6月,郭庆再次将102.6874万股股份以2,000.02万元的价格转让给周文。2021年7月郭庆将其持有的百图股份22.2832万股股份以434.01万元的价格转让给苏州跃图。2022年7月,郭庆与吴昊签订协议,约定将其持有的百图股份16.4755万股股份以900.00万元的价格转让给吴昊,最终,百图股份报告期内经过七次股份转让以及十一次增资,吴昊成为了第一大股东及实控人,郭庆退居第二大股东,持股比例降至14.98%,且不在百图股份担任任何职务,四次股份转让金额合计6,897.56万元。

而现任董事长吴昊三次受让郭庆股份支付股权费用1,712.58万元、1,850.95 万元、900.00万元,两次受让百图研发中心股份支付股权费用1,602.47万元、1,844.62万元,共花费7,910.62万元,受让股份116,695,71股,平均每股价格6.78元。

百图股份披露,发行前总股本为3,538.9018万股,拟发行人民币普通股股票不超过1,179.6340万股,假定发行1,179.6340万股,募集资金7.6436亿元,那么发行价格约为64.8元/股,以此计算,当初受让的116,695,71股,一旦上市将价值7.56亿。

值得关注的是,现任董事长并非百图股份所处行业从业人员,而是一位资深投资界人士,披露的资料显示,吴昊自97年就从事投资工作,先后在大鹏证券、国海证券、世纪证券等券商任职,2013年3月至2014年 1月,任深圳前海股权交易(深圳)中心有限公司副总裁,2017年1月至今,任深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公司法定代表人及执行董事、总经理。

另外,百图股份6位董事及3名独立董事均是在2020年9月之后加入公司,同样也都不是无机非金属导热粉体材料行业的从业者,其中有在华为工作超20年年之久的的许军。另一位董事岳雷曾于2017年 3月至2020年8月任中金资本运营有限公司副总经理,中金资本运营有限公司为中金公司的子公司,而百图股份的保荐机构正是中金公司。

本次百图股份计划募集24,755.30万元用于“电子导热新材料项目”的建设,31,011.42万元用于“电子导热新材料项目二期”的建设,10,669.65万元用于研发中心的建设,需要指出的是,百图股份一次就要建设成都及雅安两个研发中心,而公司报告期内的研发费用仅为489.87万元、1,292.24万元、1,868.99万元、930.60万元,同期研发人员分别为17人、45人、43人、42人,百图股份与子公司成都百图相距仅一百多公里,是否还有必要同时建设两个研发中心。

百图股份申报稿中披露,新能源汽车企业2023年上半年尚处于去库存阶段,对上游原料的采购有所放缓,因而2023年1-6月发行人的收入同比有所下降。

百图股份未来还有没有再次上市的计划,暂时没有更多信息披露。

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