半导体大爆发

$半导体设备ETF(SZ159516)$  

半导体今天大涨6.6%，半导体设备上涨8%

国产替代突破，对国内半导体有重要的促进作用。先进制程产能扩产就要增设半导体设备，对半导体设备来说逻辑更强一些。

半导体刻蚀设备龙头中微公司发布了23年业绩预告，营业收入62.64亿，同比增长32.15%，归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%。23年新增订单金额约83.6亿元，较2022年新增订单的63.2亿元增加约20.4亿元，同比增长约32.3%。第四季度季营业收入和扣非净利润都取得新高。

半导体行业属于一个周期加成长行业，从过去经验来看，大约3.5-4年是一个周期。

19-20年处于上升周期，21-23年是个下行周期。国内半导体跟全球半导体走势有点脱轨，消费电子等需求不足是重要原因。美国的半导体今年至今上涨超10%，AI等产业升级、产能扩张等因素带动半导体走强，反观国内大部分是中低端进程，还处在产能去化阶段，拐点还没有正式确立。

半导体行业我选的是半导体设备（159516），行业渗透率低，国家大力支持的方向，未来成长潜力大。

美国1月核心PCE物价指数同比上升2.8%，为2021年3月以来最小增幅，预估为2.8%，前值为2.9%。松了口气，降息话题又可以好好地讲故事了。