昨天，半导体是彻底爆了，国证半导体芯片指数涨幅超过6%，申万半导体设备材料涨幅更是超过了9%，真的是炸裂性的上涨。
这种涨幅，确实很久没有看到了。
实际上，在从底部反弹以来，半导体板块的整体表现都比较好。统计了一下整体的表现，从最低点以来，中证半导体产业指数已经涨了24.8%，科创芯片的涨幅也超过了24%。
这个反弹幅度，其实是比较好的，并不比其他行业差，之前大家之所以没怎么关注，是因为之前跌幅确实比较大，大家也都还没有回本，所以讨论的比较少。
不用说，因为都是跟踪指数的，获取的是市场的平均收益，指数基金之间的收益差异不是很大。但是在投资半导体的主动基金，收益分化还是很大的。
在这轮半导体的反弹中，
有些基金很好的抓住了这次机会，做出了很好的业绩，也拿到了比较多的超额；不过，有些基金做的不怎么好，这轮反弹的涨幅，是落后于市场平均的。
具体情况如何，今天就来盘一盘。
东方基金接住了这波富贵，很多基金反弹很猛
在这轮半导体的反弹行情中，东方人工智能表现的比较好，昨天的涨幅是9.78%，接近一个涨停板了，确实是非常的猛。
从2月5日低点以来，东方人工智能的涨幅是29%，比半导体指数的涨幅要好很多，大概是高出5个点左右，超额还是很明显的。
查了一下基金的前十大，里面全部都是半导体个股，持仓还都非常的集中，前7只个股的权重都超过了9%，北方华创的占比甚至接近10%。
从目前的持仓，以及净值的涨幅来看，这估计是全仓半导体板块了，这只基金的基金经理是严凯，管理基金的时间并不长，大概是3年多，2020年4月开始管理基金。
严凯管理的另外两只基金，持仓中也有很多半导体公司，在这次半导体的反弹中，也是冲的很猛，弹性十足。
从严凯的投资风格来看，和离职的蔡皇真的是很像，也都是全仓压注半导体了，而且权重非常的集中，估计也想做“半导体投资最锋利的茅”，毕竟名利双收，这个诱惑太大了。
这种ALL IN的风格，虽然行情来了，涨幅会很爽，有着很高的辨识度，但是也容易被反噬，尤其是行情走了之后，净值跌下来会让人怀疑人生，蔡皇就是前车之鉴。
除了严凯之外，东方基金旗下有多只基金，也都是重仓了半导体板块，这轮反弹也是很猛的，比如东方阿尔法优势产业，从2月5日反弹以来，涨幅达到了25%。
从基金持仓来看，前十大成份股全部都是半导体企业，只是权重没有那么集中，要稍微分散一点，所以反弹幅度比东方人工智能低一些。
主题化特征非常的明显。
一方面确实是看好半导体产业复苏，毕竟去库存这么长时间了，新一轮周期也确实要到来了；不过，也可能是为能出圈，毕竟对于东方阿尔法优势产业来说，大权重压住半导体，其实是有待商榷的。
不过，这次东方人工智能和东方阿尔法优势，会因为大比例投资半导体，从而拿到相对较好的收益，而被更市场所关注到，从而实现大范围的出圈。
每当半导体板块大涨的时候，都会去看一眼诺安成长的表现，毕竟这是一只代表性的基金，曾经是“半导体投资最锋利的茅”，已经深深的被打上了蔡皇的烙印。
蔡皇的小师妹，反弹业绩不错
从这轮反弹的表现来看，诺安成长的反弹只能算是一般般，没有以前那么惊艳了，昨天的净值涨幅是6.18%，从2月5日以来的涨幅只有19.62%，落后于整个板块的表现，没有拿到超额收益。
当然，要管理好一只200亿规模的基金，对于刚接棒的刘慧影来说，真的不是一件容易的事，市场关注度高，一有风吹草动就会被宣传报道，压力其实很大的。
从前十大来看，诺安成长的持仓是中规中矩的，大多是行业的龙头公司，这里面的预期差比较少，自然也就很难跑出超额，收益基本和指数差不多了，甚至可能还拿不到。
从业绩上看，刘慧影管理的诺安优化配置，昨天的涨幅是8.65%，低点以来的涨幅超过了23.99%，业绩要比诺安成长好不少，无论是回撤还是涨幅来看，都是吊打诺安成长了。
因为这只基金规模不大，规模只有2.9亿，市场的关注度没有那么高，所以仓位的调整和配置上会更加灵活。
对比了一下两只基金的持仓。
虽然都集中在半导体板块，基金季报用的也是同一份投资策略分析，但前十大的重合度非常低，只有4只个股是一样的，而且权重分配上差异也非常大，如果事先不知道的话，估计会认为这是两个不同基金经理管理的。
其实，这种现象目前在公募比较常见，就是一个基金经理管理的不同基金，持仓会有很大的不同，在不同的板块和个股上同时下注，相当于是一种赛马机制，总会有一种策略压到市场风格。
说一下个人的看法，这种基金管理模式，对基金公司和基金经理来说，可能会比较好，毕竟不可能都全军覆没，总会有某种风格或者板块跑出来，但这会增加基民选择的难度，造成投资上的困扰。
从这轮反弹的业绩来看，作为蔡皇的接棒者，刘慧影只能算是马马虎虎、中规中矩，没有太多惊艳的地方。不过，对一个只有一年多管理经验的新人来说，整体还算不错，也算是平稳过度了。
关于半导体板块的看法，刘慧影认为，过去的下跌是市场情绪拖累，但是行业基本面在复苏，未来有可能会出现估值和业绩共振，我和她的看法是差不多的。
老将有点廉颇老矣，没跟上行情
大家都知道，与蔡皇齐名的还有银河基金的郑巍山，曾经被称为“哼哈二将”，也是主要投资半导体板块，而且是大比例压注，此前每次半导体反弹，他的曝光度也是很高的。
从去年四季度基金报告来看，郑巍山是很看好半导体板块的，他认为行业复苏在即，有竞争力的公司会走出低估，这些公司会在新一轮产业周期中爆发。
从持仓来看，郑巍山管理的银河创新成长，前十大也都是半导体，有一些是主流持仓，比如北方华创、盛邦股份、兆易创新等，但是也有一些不知名的小公司，比如安路科技、思瑞浦等。
不过，在这次半导体反弹行业中，郑巍山做的不怎么好，昨天银河创新成长的涨幅只有5.59%，从2月5日以来的涨幅也只有21.54%，没有跑赢半导体板块的涨幅。
此外，这轮银河创新成长的反弹表现，也是不如刘慧影管理的诺安优化配置，没有以前那种冲劲和弹性了，有点“廉颇老矣”的味道。
这导致不少投资者不满，很多基民直接就在基金吧开骂了，有所创新成长跑不赢半导体指数，也有说刘慧影甩郑巍山好几条街的，也有说他是在出借个股砸盘赚息差。
盛丰衍跑输了，没有跑赢对标指数
“网红”基金经理盛丰衍，大家都是非常熟悉的，他在互联网上很活跃，而且话题度很高，最知名的就是“亏掉丈母娘退休金”，也是吃到了互联网的红利，基金规模蹭蹭的涨。
实际上，他也有管理了一只半导体主题基金，就是西部利得CES芯片指数增强，这是一只量化增强基金，和陈蒙一起管理的，对标的是中华半导体芯片指数。
在这一轮半导体反弹中，西部利得CES芯片指数增强表现也是一般，昨天的涨幅是6.15%，2月5日低点以来的涨幅为23.09%，这个涨幅是落后于半导体板块的，也没有跑赢对标的是中华半导体芯片指数。
最近一段时间，估计是盛丰衍的水逆期，也可能是市场环境太过复杂，他管理的其他基金业绩也不怎么好，表现也都是一般。
比如说，按理说过去一年高股息行情比较好，也是市场的主流板块，应该是比较容易走出超额的，但是西部利得国企红利指数增强却跑输了对标指数，2023年的收益是-1.33%，低于同期对标指数和中证红利，表现确实是不怎么好。
此外，在去年下半年小盘很热的情况下，盛丰衍依然表示看好小盘行情，也多次在互联网上发帖看好，所以在年前那波小盘的行情中，西部利得量化成长跌幅很大，基本没有躲过那场小盘股的。
非常诡异的是，在小盘股最低点，盛丰衍砍仓了，而且减的幅度比较大，所以在后面小盘股的反弹行情中，西部利得量化成长是完美错过了，大幅落后于中证2000指数，净值走成了一条横线。
这波操作，我也没看懂。
因为这波反向操作，西部利得量化成长的业绩就比较稀碎了，所以很多基民直接炸了，基金吧里面也是骂声一篇，也有质疑盛总善变、看法前后不一的，也有骂业绩差的。
怎么说呢，盛总这次口碑属实是下滑比较快，要重塑口碑的话，还是要拿出过硬的业绩，这样说服力才会大，不然后面压力还会更大。
盛总还是加油吧。
以上只是盘点了部分半导体基金的表现，其实还有很多，接下来准备就这个话题，多做几期内容，比如说半导体指数基金，底部发行的半导体业绩，指数增强业绩等。
$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$ $银河创新成长混合C(OTCFUND|014143)$$西部利得量化成长混合A(OTCFUND|000006)$#外资扫货成交持续放量，A股牛市开启？##牛市的气息？牛市旗手持续活跃##半导体产业链行情大火，持续性几何？#@天天精华君 @天天基金创作者中心
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