液冷将爆发，飞龙股份002536将腾飞

液冷借ai火爆再度爆发。液冷概念横空出世，飞龙股份再战江湖。不是英维克买不起，是飞龙股份更有性价比。

飞龙股份曾在去年龙字辈与汽车概念股中被爆炒一番，然后回调至今。看一看飞龙股份当时威水史：

现在，液冷概念风云再起，相关概念股掀涨停潮，AI开启新纪元，AI服务器供不应求，AI服务器发热量惊人，所以AI服务器不得不改革转用液冷。

一、万物皆AI

万众瞩目的英伟达顶级盛会GTC 2024即将来袭，综合多家媒体报道，英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100 GPU。

B100系列产品，相较目前的H系列，整体效能都进行了大幅提升。除了HBM内存容量和AI效能大幅提升以外，B100搭载的散热技术也进行了一番升级，从原先的风冷转为液冷。

对此，英伟达CEO黄仁勋曾提到，坚信浸没式液冷技术就是未来指标，将带动整片散热市场迎来全面革新。

据悉，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热技术，都将由风冷转为液冷。对整体AI服务器市场来说，这是一场划时代的技术革新。

英伟达B100的液冷项目由代工厂英业达供应。英业达表示，今年AI服务器市场仍以英伟达产品为主流，旗下B100产品将于第四季启动量产。就服务器方面，英业达预估，自今年至未来二、三年内，都将有望每年保持双位数百分比的增长，整体表现乐观。

某散热模组厂于去年11月指出，过去英特尔、AMD等厂商会将芯片的散热需求压在250-300瓦。但ChatGPT带动英伟达芯片需求暴增，散热天花板打开。H100最大散热设计功率（TDP）达700瓦，预计2024Q1量产的AMD MI300，其TDP也达到600瓦，而英伟达的新一代GPU B100，预计2024Q4登场，业界传TDP将高达1000瓦。

不难看出，高散热需求下，液冷成为服务器温控产业的未来发展方向。华尔街分析师Hans Mosesmann直言：“液冷技术对于克服AI云端运算挑战非常关键，能为超大规模云端服务铺路。”

该分析师近日将超微电脑目标价从700美元上修至1300美元，并维持买入评级。而究其原因，Mosesmann表示，超微电脑成长前景看俏的关键是采纳了液冷服务器技术，能为高速运转的AI计算机降温。

AI产业快速发展，驱动液冷服务器渗透率逐步抬升。受限于数据中心建设面积及环保要求，传统风冷难以满足散热需求，需要液冷技术提升服务器使用效率及稳定性。从发展趋势来看，预计到2025年液冷服务器渗透率大约保持在20%-30%的水平。

二，电老虎英伟达新一代AI芯片B200功耗将达1000W，预计2025年问世。

《科创板日报》2024年3月4日讯，服务器制造商戴尔透露了英伟达即将推出的人工智能（AI）GPU，代号为Blackwell。这些芯片的功耗高达1000W，比上一代芯片的功耗增加40%。戴尔首席运营官Jeff Clarke表示，戴尔为配合B200服务器GPU的推出，届时也将提供旗舰级的PowerEdge XE9680机架服务器。另外，采用Blackwell架构B100与B200最快要到2025年才会推出。

三，液冷横空出世，未来几年将进入液冷时代。

从散热性能角度来说，AI的大规模发展带动算力需求提升，芯片和服务器功率逐步升级，超出风冷散热能力范畴，液冷将成为智能数据中心的唯一解决方案。预计2025年我国数据中心温控市场规模405亿元。具体到公司层面，建议重点关注飞龙股份。

四、为什么选飞龙股份？

飞龙股份在服务器液冷领域的布局相当深入且全面。公司的研发团队具有强大的技术实力，拥有热管理总成方案设计、研发及匹配能力，这使其在服务器液冷领域具有一定的竞争优势。

飞龙股份的核心产品电子水泵是热管理液冷方案的核心部件，下游覆盖汽车、服务器、5G基站、储能及充电桩等多个领域，显示出其广泛的市场应用前景。特别是在AI服务器领域，飞龙股份已经实现了全面领先，部分液冷项目已经量产，这进一步证明了其在该领域的实力。

此外，飞龙股份还在数据中心建设了专门的生产线，以满足不断增长的市场需求。随着AI服务器需求的爆发和算力密度的大幅增加，液冷技术有望替代风冷成为超高算力密度下的主流解决方案。这意味着飞龙股份的服务器液冷产品具有巨大的市场潜力。

飞龙股份产品结构从机械水泵逐步升级至电子水泵，未来以电子水泵系列和温控阀系列产品为主要发展方向，拓展电磁阀、热管理集成模块产品。同时在应用领域方面，公司逐步由车端拓展至充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷等新方向，拓展产品应用场景。

综上所述，飞龙股份在服务器液冷领域的布局相当全面，且具有一定的领先地位。随着市场的不断发展和需求的增长，其未来的发展前景值得期待。

2023年飞龙股份业绩大幅预增。

周一收市后，飞龙股份再发布重磅利好消息，又收获一个4亿元大单，周二，不排除飞龙股份开盘后快速封涨停板。

免责声明：

温馨提示关注铁律资本的朋友，一定要及时阅读分享文章，因为a股热点切换非常快，铁律资本分享文章重点内容是结合市场热点与情绪而创作。文中观点或内容存在随a股市场热点改变而失去参考价值。文中所提及个股不构成推荐，买者自负。

本文涉及有关上市公司的内容，为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）作出的分析与判断，仅供参考，文中的信息或意见不构成投资建议。铁律资本不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。